Evaluaties van financiële overzichten worden gebruikt om investeringsbeslissingen en waarderingsanalyses te ondersteunen. Ze zijn ook opgenomen in jaarverslagen aan beleggers. Managementteams beschikken over een uitgebreide bespreking van de financiële resultaten in hun jaarlijkse 10-K zakelijke deponeringen van de Securities and Exchange Commission Form. Een analyse van de financiële overzichten moet daarom goed geschreven en overtuigend zijn en materiële financiële toelichtingen bevatten.
Financieel opnemen
Het is eenvoudig om u alleen te richten op de resultatenrekening en wat een bedrijf heeft verdiend. Zorg er echter voor dat u informatie opneemt over wijzigingen in de balans van de onderneming en in de kassaldo zoals beschreven in het kasstroomoverzicht. Werk door elke sectie van elk financieel overzicht. Dat betekent dat u zich op de balans concentreert op activa, passiva en eigen vermogen. Wees voorbereid op het combineren van operationele kasstromen, terwijl ook materiële financiering en kasstromen worden geïntroduceerd.
Wees inzichtelijk
Een analyse van de financiële staten zonder zinvolle conclusies is op zijn best onvolledig. Management, aandeelhouders en geldschieters vereisen een inzichtelijke analyse om weloverwogen beslissingen te nemen. Neem kwalitatieve informatie op in uw kwantitatieve analyse om veranderingen in omzetniveaus of ratio's voor bezettingsgraad te verklaren. De figuren alleen hebben weinig betekenis zonder de verhalen die die getallen aandrijven om context toe te voegen. Misschien is de belangrijkste factor bij het schrijven van een inzichtelijke financiële analyse toegang tot het management om een interview af te nemen. Bereid solide vragen voor en vraag niet naar dingen die via openbare informatie kunnen worden beantwoord.
Vergelijkende benchmarks
Als eerste stap moet u een geschikte benchmark selecteren om te vergelijken met de resultaten van uw bedrijfsonderwerp. De benchmark moet zinvol zijn en idealiter de gemiddelde en mediane resultaten zijn van een groep gelijkaardige bedrijven die qua omvang, groei en branche nauw aansluiten bij het betreffende bedrijf. U moet een goed begrip hebben van de productlijnen van het betreffende bedrijf om een geschikte referentiegroep te selecteren. Sommige bedrijven hebben zeer complexe producten; bijvoorbeeld biotech- of softwarebedrijven. Wees ijverig in het bestuderen van de website van het onderwerp bedrijf, marketing brochures en andere relevante informatie om het bedrijf en zijn concurrenten te begrijpen.
Ratio-analyse
Het uitvoeren van een ratio-analyse helpt u te zorgen dat u over kwantitatieve gegevens beschikt die uw kwalitatieve conclusies ondersteunen. Ratioanalyses zijn zeer industriespecifiek, maar zijn over het algemeen van de volgende types: omvang, groei, liquiditeit, leverage, winstgevendheid en omzet. Vergelijk de resultaten van uw ratio-analyse met concurrenten om de relatieve sterke en zwakke punten te bepalen. Bereken historische trends terwijl u zich in het algemeen concentreert op de laatste vijf jaar van financiële resultaten. Erken en erken of verkopen en retouren in een bepaalde richting trending zijn. Begrijpen of financiële resultaten worden beïnvloed door industriecycli of seizoensvariabelen.
