Beleggers beoordelen de prestaties van een belegging door te kijken hoeveel het rendement oplevert. Ze kunnen meerdere methoden gebruiken voor het berekenen van beleggingsrendementen, de twee belangrijkste methoden zijn cumulatieve rendementen en gemiddelde jaarlijkse rendementen. Beide metingen hebben hun voordelen, en het is belangrijk om het verschil te weten wanneer u investeringsbeslissingen neemt.
Cumulatief rendement meten
Cumulatief rendement meet het volledige rendement van een investering ten opzichte van de hoofdsom die gedurende een bepaalde tijd is geïnvesteerd. De hoeveelheid tijd kan maanden, een jaar of vele jaren zijn; de meetterm is volledig afhankelijk van de partij die de meting uitvoert. Om het cumulatieve rendement te berekenen, trekt u de oorspronkelijke prijs van de investering van de huidige prijs af en verdeel dat verschil door de oorspronkelijke prijs. Druk het antwoord uit als een percentage. Als een belegger bijvoorbeeld $ 1.000 in een bepaalde voorraad stopt en de totale waarde van haar aandelen in een periode van 10 jaar toeneemt tot $ 2.500, heeft haar investering een cumulatief rendement van 150 procent ondergaan.
Het meten van de gemiddelde jaarlijkse opbrengst
Dit wordt ook wel de interne rentabiliteit genoemd en het gemiddelde jaarlijkse rendement meet het gemiddelde rendement van een investering elk jaar over een bepaald aantal jaren in plaats van het totale rendement aan het einde van die periode. Zoals de berekening van de cumulatieve return, wordt dit ook uitgedrukt als een percentage. Om deze berekening te maken, trekt u de waarde van een belegging aan het einde van een bepaald jaar af van de waarde van die belegging aan het einde van het voorgaande jaar en deelt u dit verschil door de waarde van de belegging aan het einde van het betreffende jaar. Doe dit voor elk jaar van de termijn waarvoor u het gemiddelde jaarlijkse rendement wilt meten. Geef elk jaar het rendement als een percentage weer. Gemiddeld al deze percentages bij elkaar om het gemiddelde jaarlijkse rendement te vinden.
Fouten vermijden
Een veelgemaakte fout die beleggers onervaren kunnen maken, is te veronderstellen dat ze het cumulatieve rendement kunnen delen door het aantal jaren in de gemeten looptijd en het gemiddelde jaarlijkse rendement te krijgen. Dit levert echter geen correcte meting op van het gemiddelde jaarlijkse rendement. Een investering die resulteert in een gemiddeld jaarlijks rendement van 20 procent, levert een cumulatief rendement op van veel meer dan 200 procent na 10 jaar.
Een methode kiezen
Aangezien zowel de cumulatieve rendementsmethode als de methode van het gemiddelde jaarlijkse rendement beide vaak voorkomen, kunt u een van beide gebruiken om het rendement van een bepaalde investering uit te drukken. Cumulatief rendement is de methode die u kunt gebruiken als u projecties maakt op basis van de intentie om een investering op een specifiek punt te verkopen, terwijl het gemiddelde jaarlijkse rendement de methode is om te gebruiken als u de langetermijngezondheid van een bepaalde investering probeert te analyseren.
