Hoe hoger het werkkapitaal van een bedrijf in vergelijking met de verkoop, hoe beter het is en hoe stabieler het bedrijf financieel is. Wanneer de omzet stijgt maar het werkkapitaal daalt, kan het bedrijf problemen hebben om activiteiten te blijven uitvoeren en voorraden te kopen om nieuwe bestellingen uit te voeren, en het kan ook andere financiële problemen ervaren.
Werkkapitaal
Het werkkapitaal wordt berekend met behulp van de vergelijking van de vlottende activa van een bedrijf minus kortlopende verplichtingen. Het observeren van de bestaande werkkapitaalbalans van een bedrijf is de gemakkelijkste manier voor beleggers om het bedrag van de activa van een onderneming te beoordelen die gemakkelijk worden geliquideerd. Vloeibare activa moeten doorlopend beschikbaar zijn om te investeren in het opbouwen van de bedrijfsactiviteiten, het financieren van toekomstige groei en het vergroten van de waarde voor haar aandeelhouders
Werkkapitaal naar verkoop
De verhouding tussen werkkapitaal en omzet geeft aan dat een bedrijf in staat is om kosten te betalen die verband houden met het genereren van nieuwe verkopen zonder dat extra schulden moeten worden aangegaan. Hoewel het lenen van geld om nieuwe apparatuur of andere initiatieven te financieren om de verkoop te vergroten op zich niet slecht is, moet een bedrijf toch in staat zijn om zijn schulden gemakkelijk af te lossen en voldoende liquide middelen aan te houden om de lopende activiteiten van het bedrijf te financieren. Omgekeerd, als een bedrijf een buitengewoon hoog werkkapitaal houdt aan de verkoopratio, kan het vasthouden aan te veel activa die beter kunnen worden gebruikt om nieuwe groei of extra verkopen te financieren.
Prijs van goederen
De kosten die een bedrijf moet dekken om goederen te genereren voor verkoop, worden opgenomen in de kosten van verkochte goederen - of COGS - in de resultatenrekening. Dit omvat niet de algemene en administratieve kosten die nodig zijn om het bedrijf draaiende te houden. COGS wordt gematcht met omzet in een bepaalde periode op de resultatenrekening. COGS omvat de kosten van onbewerkte voorraadinvoer voor het productieproces en kan ook lonen bevatten voor werknemers die specifiek zijn voor het productieproces.
Negatief werkkapitaal
Financiële verklaringen die negatief werkkapitaal aangeven, kunnen een teken zijn van toekomstige problemen.Negatief werkkapitaal betekent dat de verplichtingen van het bedrijf groter zijn dan het vermogen, waardoor het bedrijf zeer beperkt in staat is om evenveel uit te geven aan de huidige bedrijfsactiviteiten en toekomstige groei als zijn peers die een positief werkkapitaal hebben. Wanneer het werkkapitaal blijft dalen als een percentage van de omzet, heeft het bedrijf mogelijk niet genoeg geld om zijn leveranciers te betalen of zijn schulden te dekken.
