Operationeel werkkapitaal, of OWC, is de maatstaf voor liquiditeit in een onderneming. Netto werkkapitaal, of NWC, is het resultaat van alle activa aangehouden door een bedrijf min alle uitstaande verplichtingen. Operationeel werkkapitaal is alle bezittingen min geld en effecten min alle kortlopende niet-renteschulden.
Operationeel werkkapitaal
Operationeel werkkapitaal is de maatstaf van alle langetermijnactiva versus alle langlopende schulden. De formule voor het berekenen van het operationele werkkapitaal is: OWC = (Activa - Kas en Effecten) - (Passiva - Niet-renteschulden). Als rente niet wordt aangerekend op een schuld, wordt deze afgetrokken van de totale verplichtingen. Effecten zijn beleggingsproducten die worden afgetrokken van activa, aangezien hun waarde speculatief en niet definitief is. Een negatief operationeel werkkapitaal is een teken dat het bedrijf mogelijk nodig heeft om zijn strategie aan te passen.
Netto werkkapitaal
Netto werkkapitaal is anders dan werkkapitaal. Netto werkkapitaal richt zich meer op het nu, in plaats van op de lange termijn. De formule voor het berekenen van het netto werkkapitaal is: NWC = totale activa - totale verplichtingen. In tegenstelling tot operationeel werkkapitaal, hoeft u geen contanten, effecten of niet-renteverplichtingen te verwijderen. Dit toont de huidige liquiditeit van een bedrijf voor het komende kwartaal. Een bedrijf dat een negatief netto werkkapitaal heeft, moet mogelijk kapitaal aantrekken om de activiteiten voort te zetten.
Negatief operationeel werkkapitaal
In sommige gevallen zal een negatief operationeel werkkapitaal worden gerealiseerd. Dit zal aantonen dat het bedrijf niet over de langetermijnactiva beschikt om langetermijnschulden te bevatten. Een onderneming met negatief operationeel werkkapitaal zal de winst en de verplichtingen moeten aanpassen om een positief resultaat voor de toekomst te krijgen. Zelfs als het netto werkkapitaal positief is, moet het bedrijf kijken naar kostenbesparende maatregelen om een positief operationeel werkkapitaal te herwinnen.
Negatief netto werkkapitaal
Als een bedrijf een negatief netto werkkapitaal heeft, heeft het niet het vermogen om zijn schulden te betalen. Bedrijven met een negatief netto werkkapitaal moeten wellicht kapitaal aantrekken uit investeringen, kosten verlagen of prijzen verhogen. Een negatief netto werkkapitaal laat zien dat een bedrijf moeite heeft om de kosten te dekken. Langdurige periodes van negatief netto werkkapitaal kunnen leiden tot de sluiting van het bedrijf en liquidatie van activa om crediteuren te betalen.
