Voor beleggers die overwegen om aandelen in een bedrijf te kopen, zijn twee essentiële soorten financiële overzichten om te analyseren de balans en de resultatenrekening. Hoewel u vertrouwd bent geraakt met het kasstroomoverzicht en het overzicht van het eigen vermogen van de eigenaar, zijn de balans en de resultatenrekening van fundamenteel belang voor een overzicht van de huidige financiële positie en winstgevendheid van een bedrijf.
Waar vindt u financiële overzichten
De Amerikaanse Securities and Exchange Commission biedt gratis toegang tot financiële informatie van overheidsbedrijven in zijn online database genaamd EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval). Grote beurzen zoals de New York Stock Exchange en NASDAQ hebben ook kwartaal- en jaarverslagen voor beursgenoteerde bedrijven beschikbaar op hun websites.
Wat staat er op een balans?
De balans, ook wel een balanspost genoemd, bevat informatie over activa en passiva. Een balans categoriseert activa en verplichtingen doorgaans als huidige of lange termijn. Langetermijncomponenten worden vaak aangeduid als vaste activa en vaste verplichtingen. Enkele voorbeelden van vlottende activa zijn contanten, debiteuren en inventaris. Vaste activa kunnen onroerend goed, voertuigen en uitrusting omvatten. Verplichtingen worden als vlot aangemerkt indien verschuldigd binnen een jaar en vastgesteld indien langer dan één jaar. Het volgen van de activa en passiva op een balans is een sectie voor eigen vermogen. Eigen vermogen wordt berekend door verplichtingen van activa af te trekken.
Wat staat er op een resultatenrekening
Het eerste deel van een winst- en verliesrekening bevat doorgaans inkomsten, gedefinieerd als inkomsten uit normale bedrijfsactiviteiten. Vervolgens worden de kosten van het verdienen van inkomsten geteld. Veel voorkomende voorbeelden van deze kosten zijn productiekosten, vrachtkosten en betaalde verkoopcommissies. Kortom, de inkomsten minus kosten gelijk aan de winst. Houd er rekening mee dat terminologie die wordt gebruikt in financiële overzichten, in de loop van de tijd kan veranderen en ook kan verschillen voor verschillende bedrijfstypen.
Analyse van financiële overzichten
Na het lezen van de balans en resultatenrekening van een onderneming, hoe bepaalt een belegger of het bedrijf een solide investering is? Bedrijfsgemiddelden zijn een veelgebruikte richtlijn die gebruikt wordt om te bepalen hoe goed een bedrijf presteert in vergelijking met anderen in hun sector. Bedrijfsgemiddelden worden berekend door organisaties die bedrijfsinformatie verzamelen en gemiddelden berekenen voor belangrijke gegevenspunten. Industrie-gemiddelden zijn online beschikbaar op belangrijke websites voor financiële nieuwsrapportage, zoals Reuters of de Wall Street Journal.
Andere Overwegingen
Voortbouwend op de fundamenten van deze twee vormen van financiële overzichten, zijn hier een paar andere belangrijke factoren om te overwegen.
Financiële overzichten die zijn gecontroleerd door een gerenommeerd accountantskantoor, bieden de garantie dat de gepresenteerde informatie eerlijk en accuraat is. De verklaring van de auditor moet duidelijk worden weergegeven. Zo niet, dan is dit een punt van zorg.
Houd er ook rekening mee dat financiële overzichten resultaten uit het verleden laten zien, die niet altijd een accurate voorspeller zijn van toekomstige prestaties.
Het lezen van de voetnoten van financiële overzichten is van vitaal belang. Voetnoten bevatten een gedetailleerdere uitleg van de financiële afschriftitems en andere belangrijke punten voor het begrijpen van bedrijfsresultaten.
