Financiële analyse is geen exacte wetenschap voor ondernemers. Het begrijpen van de verschillende soorten financiële analyses is cruciaal bij het nemen van weloverwogen zakelijke beslissingen. Mensen die de financiële overzichten van een bedrijf analyseren, zijn onder meer bedrijfsleiders, concurrenten, crediteuren, managers en potentiële investeerders. Drie van de meest voorkomende soorten analyses van financiële overzichten zijn horizontale, verticale en ratio-analyse.
Horizontale analyse
Een horizontale analyse vergelijkt twee of meer jaren van de jaarrekening van een bedrijf. De analist kan dezelfde informatie uit verschillende jaren vinden door de pagina te lezen. Door op deze manier de cijfers en percentages van de dollar te vergelijken, zijn verschillen van jaar tot jaar gemakkelijk te vinden. Een variatie op de horizontale analyse wordt de trendanalyse genoemd. De trendanalyse begint met het eerste jaar dat een bedrijf actief is, ook bekend als het basisjaar. De percentages van het basisjaar worden weergegeven als 100 procent en de toename of afname van de percentages kan eenvoudig worden weergegeven.
Verticale analyse
Verticale analyse wordt zo genoemd omdat de financiële cijfers van de onderneming verticaal op het financiële overzicht worden vermeld. Dit type analyse omvat de berekening van percentages van een enkel financieel overzicht. De cijfers van dit financieel overzicht zijn ontleend aan de resultatenrekening en de balans van de vennootschap. Verticale analyse van financiële overzichten wordt ook wel componentpercentage genoemd.
Ratio-analyse
Er zijn verschillende soorten ratio-analyse die kunnen worden gebruikt bij het interpreteren van financiële overzichten. Verhoudingen kunnen worden berekend voor de financiële gegevens van elk jaar en de analist onderzoekt de relatie tussen de bevindingen, het vinden van de zakelijke trends over een aantal jaren.
Balansratioanalyse bepaalt het vermogen van een bedrijf om zijn schulden te betalen en hoeveel het bedrijf vertrouwt op crediteuren om zijn rekeningen te betalen. Dit is een belangrijke indicator voor de financiële gezondheid van het bedrijf.
Liquiditeitsratio's laten zien hoe goed het bedrijf in staat is om van activa contanten te maken. Bij het evalueren van de liquiditeitsratio kijkt een analist naar het werkkapitaal, de huidige ratio en de snelle ratio.
Werkkapitaal is een maat voor de cashflow. Het verschil tussen de totale vlottende activa en de totale kortlopende verplichtingen is gelijk aan het werkkapitaal. De werkkapitaalberekening is altijd een positief getal.
De huidige ratio is een populaire maatstaf voor financiële kracht. De huidige ratio wordt berekend door de totale vlottende activa te delen door de totale kortlopende schulden. Een gunstige huidige ratio zou 2 tot 1 zijn. Als de huidige ratio van een bedrijf laag is, kan het manieren overwegen om dit cijfer te verbeteren door het bedrag van de financiële schuldenlast te verminderen of meer van de winst van de onderneming terug te storten in het werkkapitaal.
De snelle ratio meet de liquiditeit of de mogelijkheid om schulden tijdig terug te betalen. Om de snelle ratio te berekenen, voegt u overheidseffecten, contanten en vorderingen toe. U verdeelt dit getal vervolgens door totale kortlopende schulden. De snelle ratio van een bedrijf is een belangrijke graadmeter voor de overlevingskansen van de onderneming als de omzet aanzienlijk zou dalen.
