Voordat creditcards en reischeques algemeen werden gebruikt, gebruikten veel verkopers en personen letters of credit als financiële steun voor hun verkoop- en servicetransacties in het omgaan met onbekende klanten of verkopers. Letters of credit worden nog steeds gebruikt en bieden een aantal voordelen. Letters of credit hebben echter ook nadelen, waarvan sommige aanzienlijk zijn.
Definitie
Een bank geeft een kredietbrief af om de betaling te garanderen namens een benoemde begunstigde, vaak een zakelijke of handelsklant van de bank. Bij gebruik voor commerciële transacties hebben letters of credit dezelfde functie als een kredietlijn of een rekening met een bepaalde betalingsdatum, zoals netto -15 - betaling binnen 15 dagen - of netto -30 - betaling binnen 30 dagen. Banken kunnen ook accreditieven afgeven aan prominente burgers die zij vertrouwen op hun financiële verplichtingen. Kredietbrieven stellen individuen in staat te reizen zonder grote sommen contant geld te dragen.
Types
Letters of credit hebben verschillende vormen, die in sommige functies verschillen, afhankelijk van het specifieke type. Een kredietbrief kan primair zijn - dat wil zeggen, het dient als de belangrijkste betaalmethode - of secundair, wat betekent dat de letter of credit dient als een back-up voor het geval de begunstigde niet betaalt. Een bevestigde letter of credit wordt uitgegeven door een buitenlandse bank en gegarandeerd als geldig door een binnenlandse bank. Een handelsbrievenkrediet garandeert de betaling van goederen aan een verkoper die aan de houder van de brief wordt geleverd na overlegging van een bevredigende documentatie door de verkoper. Een onherroepelijke accreditief garandeert de betaling door de uitgevende bank zolang de begunstigde voldoet aan de voorwaarden die in het document zijn gespecificeerd, in tegenstelling tot een herroepelijke kredietbrief waarvoor een bank de betaling kan wijzigen of annuleren.
Speciale kredietbrieven
Letters of credit dekken ook speciale omstandigheden. Overdraagbare letters of credit stellen de oorspronkelijke begunstigde in staat de kredietbrief en de betalingsgarantie aan een derde over te dragen, die vervolgens de begunstigde wordt. Uitgestelde betalingsbrieven geven de betaling aan nadat een bepaalde tijd verstreken is. Een back-to-back kredietbrief gebruikt de eerste letter of credit als onderpand voor een tweede kredietbrief, die de begunstigde aan de feitelijke leverancier van goederen of diensten uitreikt. Een crediet-kredietbrief gaat contant vooruit naar de verkoper vóór de daadwerkelijke levering van goederen of diensten. Dankzij een doorlopende kredietlijn kan de begunstigde een bepaald aantal keren gebruikmaken van het opgegeven kredietbedrag; de uitgevende bank herstelt het kredietbedrag van het oorspronkelijke bedrag na elke transactie.
Voor-en nadelen
Het grote voordeel van een letter of credit is dat het de noodzaak van contante betalingen vooraf elimineert. Verkopers kunnen echter problemen ondervinden met letters of credit, zoals onmogelijke leveringsschema's of onaanvaardbare kosten. Pogingen om de voorwaarden van een kredietbrief te wijzigen kunnen ook verstoringen in de transactie veroorzaken. Discrepanties in de door de verkoper gepresenteerde documenten kunnen er ook toe leiden dat de uitgevende bank de kredietbrief ongeldig maakt, aldus de Credit Research Foundation.
