Bank letters of credit (L / Cs) worden sinds de middeleeuwen in de handel gebruikt. Ze zijn er in twee basistypen, commercieel (ook wel documentaire genoemd) en stand-by. Elk heeft een ander doel, maar beide typen zijn gemaakt om de partijen in een commerciële transactie te verzekeren dat contractuele verplichtingen worden nagekomen. L / C's vallen onder een internationaal geheel van regels, de Uniform Customs and Practice (UCP).
Basisdoel van commerciële L / C's
Commerciële L / C's zijn de geprefereerde betalings- en financieringsmechanismen voor individuele internationale handelstransacties. Uitgegeven namens een importeur, verzekert een bank L / C de buitenlandse leverancier dat hij zal worden betaald voor de bestelde goederen, op voorwaarde dat de voorwaarden van de L / C worden nageleefd. Zodra eventuele discrepanties zijn opgelost en de exportdocumenten overeenstemmen, krijgt de exporteur zijn geld en is de transactie voltooid.
Basisdoel van standby-L / C's
Stand-by L / C's ondersteunen geen discrete handelstransacties. Banken geven ze uit om de prestaties van een klant te garanderen of instaan voor zijn kredietwaardigheid tegenover een contractuele derde partij. Ze kunnen "achter" staan bij monetaire verplichtingen, zorgen voor de terugbetaling van vooruitbetalingen, ondersteuningsprestaties en biedingsverplichtingen en verzekeren de voltooiing van een verkoopcontract. Ze blijven van kracht tot de vervaldatum. Normaal verwachten de betrokken partijen niet dat er op de L / C zal worden getrokken.
L / C Nomenclatuur
De meeste commerciële L / C's worden uitgegeven als 'onherroepelijk', wat betekent dat ze niet mogen worden gewijzigd of geannuleerd tenzij koper en verkoper het erover eens zijn. Commerciële L / C's kunnen ook "bevestigd" worden door de bank van de exporteur; in plaats van alleen te "adviseren" dat het een L / C in zijn voordeel heeft ontvangen, voegt de bank zijn eigen belofte toe om bovenop de bank van de uitgevende bank te betalen voor extra bescherming.
De nomenclatuur van de stand-by L / C is minder nauwkeurig. Ze worden beschreven door hun beoogde gebruik; de L / C ondersteunt bijvoorbeeld een "open account" -arrangement, of het beveiligt de kredietfaciliteit van een klant bij een andere bank. Speciale soorten garanties uitgegeven in de vorm van standby-L / C's zijn biedingsobligaties, geavanceerde betaling en garantie- en prestatieafspraken. Stand-by L / C's worden alleen uitgegeven als onherroepelijke instrumenten.
Procesverschillen
Commerciële L / C's kunnen een tiental of meer afzonderlijke verwerkingsstappen omvatten, die elk zeer gevoelig zijn voor vertragingen en fouten - de documentatievereisten zijn strikt en vaak complex. Het voltooien van een standby-L / C is relatief eenvoudig. Zodra de bank tevreden is met het vermogen van de klant om te presteren, geeft deze uit wat misschien slechts een document van één pagina is dat eenvoudigweg aangeeft wanneer en hoe de begunstigde er gebruik van kan maken. Vaak is alleen een eenvoudige vraag voldoende om een gelijkspel te activeren. De ondersteunende documentatievereisten zijn minimaal.
Bestuur
Commerciële L / C's vallen onder de UCP 600 uitgegeven door de Internationale Kamer van Koophandel (ICC), voor het laatst herzien in 2007.
Grensoverschrijdende secundaire L / C's zijn ook onderworpen aan UCP 600; binnenlandse stand-by en speciale soorten garanties (zoals biedingsobligaties, geavanceerde betaling en garantie- en prestatieobligaties) zijn onderworpen aan de uniforme handelswet en de wetten van het land waarin ze zijn uitgegeven.
