Personalfinanciedeskundigen adviseren klanten om periodiek hun activa en passiva te controleren, zodat ze gevallen van hoge schulden of de mogelijkheid van financiële problemen verderop in de weg kunnen herkennen. Deze aloude advocaat is ook van toepassing op de zakelijke omgeving en financiële analisten meten regelmatig de trends in prestaties bij het beoordelen van de financiële overzichten van bedrijven en non-profitorganisaties.
Definitie
Trendanalyse helpt het publiek om te begrijpen wat zich achter de gesloten deuren van een bedrijf afspeelt, historisch gezien. Door de financiële overzichten van de organisatie te bekijken, zien beleggers niet alleen of het bedrijf in het verslagjaar geld heeft verdiend, maar ook of het gedurende een langere periode cash heeft gegenereerd - zoals drie, vijf of tien jaar. Een volledige reeks financiële rapporten omvat een balans, een winst- en verliesrekening, een kasstroomoverzicht en een staat van de ingehouden winsten.
Belang
Trendanalyse is belangrijk bij het onderzoeken van de financiële overzichten van een bedrijf, omdat financiële analisten kunnen zien hoe bedrijfsactiva in de loop van de tijd zijn gegroeid. In het competitieve landschap is het onderwerp van activagroei vaak uitstekend, vooral in sectoren die aanzienlijke initiële investeringen vereisen - zoals olie en gas, mijnbouw en het leger. Door prestatietrends te evalueren, kunnen bedrijfsanalisten ook vaststellen of een organisatie haar geld op de juiste manier beheert en verstandig investeert. Er zijn primaire methoden om trends te analyseren tijdens het doornemen van financiële overzichten. Dit zijn ratio-analyse, verticale analyse en horizontale analyse.
Ratio-analyse
Ratioanalyse vereist het gebruik van prestatiemaatstaven, zoals nettowinstmarge en rendement op eigen vermogen, om de bedrijfstrends van een bedrijf te evalueren. Deze lopen uiteen van efficiëntie- en veiligheidssignalen tot solvabiliteits- en liquiditeitspatronen. De nettowinstmarge is gelijk aan het nettoresultaat gedeeld door de omzet en geeft de winstgevendheid over een periode weer. Rendement op eigen vermogen, of ROE, meet hoe goed een bedrijf zijn eigen vermogen gebruikt om rendement te genereren. ROE is gelijk aan het inkomen vóór belastingen gedeeld door het vermogenssaldo.
Verticale analyse
In verticale analyse stellen financiële managers één boekhoudpunt in als benchmark en vergelijken ze andere items met de numerieke standaard. De inkomsten, uitgaven en netto-inkomsten van een bedrijf zijn bijvoorbeeld respectievelijk $ 10 miljoen, $ 6 miljoen en $ 4 miljoen. Inkomsten zijn de benchmark. Dienovereenkomstig toont een verticale analyse van de resultatenrekening van het bedrijf het volgende: omzet 100 procent ($ 10 miljoen gedeeld door $ 10 miljoen keer 100); kosten 60 procent ($ 6 miljoen gedeeld door $ 10 miljoen keer 100); en netto inkomen 40 procent ($ 4 miljoen gedeeld door $ 10 miljoen keer 100).
Horizontale analyse
Horizontale analyse is de studie van prestatietrends in de tijd. Beleggers kunnen bijvoorbeeld de vijfjarenbalans van een bedrijf beoordelen om te bepalen hoe bedrijfsactiva en -verplichtingen van jaar 1 tot en met jaar 5 zijn verschoven.
