Wettelijke audits zijn vereist door overheidsinstanties of toezichthouders in de sector. Banken, verzekeringsmaatschappijen en beursvennootschappen verstrekken periodiek geauditeerde jaarrekeningen. Wettelijke controlewerkzaamheden zijn gevarieerd en omvatten inzicht in de bedrijfsomgeving en besturingselementen van een bedrijfsentiteit. Auditprocedures kunnen ook vereisen dat accountants interne mechanismen testen, evenals rekeningsaldi en details van rekeningen.
Begrijp de werkomgeving
Een auditor controleert of de interne praktijken van een organisatie overeenkomen met branchenormen en wettelijke criteria, en dat ze ethisch zijn. Een auditor leert over interne processen door vragenlijsten, enquêtes, checklists en formele kennisgevingen, zoals 'verzoekbrieven', te sturen naar medewerkers van een segment of afdeling. Een "verzoekbrief" vraagt een medewerker om specifieke informatie te geven over een beleid, een proces, een taak, een afdeling of een activiteit gerelateerd aan het gebied dat wordt gecontroleerd. Een auditor kan bijvoorbeeld een risicomanager bij Bank ABC vragen informatie te verstrekken over de methodologieën voor de berekening van het marktrisico van de bank.
Begrijp bedieningselementen
Een auditor leert over de bedieningselementen van een bedrijfseenheid door werknemers, brancheadviseurs of externe accountants te vragen. Een auditdeskundige die de risicobeheerpraktijken van een bank of beursvennootschap bekijkt, kan bijvoorbeeld advies en informatie inwinnen bij de accountants, belastingspecialisten, risicomanagers, financiële analisten en handelaars van het bedrijf. Een auditor zou ook meer te weten kunnen komen over de controles van een bedrijfsentiteit door het lezen van publicaties uit de industrie of auditrapporten en werkdocumenten van voorgaande jaren. Een auditor die de activiteiten van EZ Insurance Company doorleest, kan bijvoorbeeld een tijdschrift over de financiële-dienstensector lezen.
Testbesturing
Een specialist die een wettelijke controle van een financiële instelling uitvoert, beoordeelt of bedrijfsprocedures en -controles - besturingsmechanismen voor fraude of foutpreventie - overeenkomen met de door de regelgevers vastgestelde praktijken en normen in de sector. Een auditor controleert ook of dergelijke controles adequaat zijn, goed functioneren en worden begrepen door alle werknemers die betrokken zijn bij processen. Een auditor kan bijvoorbeeld de werkzaamheden van de loonlijstafdeling van het bedrijf van het bedrijf ABC controleren om ervoor te zorgen dat drie personen alle cheques van ten minste $ 10.000 ondertekenen.
Test rekeningsaldi
Een accountant voert tests uit op rekeningsaldi om ervoor te zorgen dat financiële rapporten niet wezenlijk verkeerd zijn weergegeven - dat wil zeggen, foutenvrij zijn en voldoen aan wettelijke normen, branchepraktijken en wettelijke principes. Dergelijke principes hebben alleen betrekking op wettelijke voorschriften en ze kunnen verschillen van algemeen aanvaarde boekhoudbeginselen. Afwijkingen wijzen op boekhoudkundige fouten of wiskundige onnauwkeurigheden in de financiële rapportage en presentatie.
Test accountgegevens
Een accountant voert tests uit van rekeningen en saldi op de banksaldi van een bank, een verzekeringsmaatschappij of een hedgefonds om na te gaan of die saldi en jaarrekeningen juist en volledig zijn. Volledige financiële rapporten omvatten een balans, een staat van winst en verlies, een overzicht van kasstromen en een overzicht van het eigen vermogen.
