Werkkapitaal is de levensader van elk bedrijf. Het bepaalt het vermogen van het bedrijf om zijn cashflow te beheren om altijd genoeg te hebben om aan zijn schuldverplichtingen te voldoen. Het beheer van de componenten van werkkapitaal is een essentiële vaardigheid van elke ondernemer of manager. Er zijn een aantal verschillende tools die kunnen worden gebruikt om werkkapitaal te beheren.
Definitie
Werkkapitaal wordt gedefinieerd als de totale vlottende activa, contanten, vorderingen en voorraden van een bedrijf, verminderd met de kortlopende schulden, die alle schulden hebben in minder dan 12 maanden. Het is een maatstaf voor de liquiditeit van een bedrijf. Het doel van een manager is om altijd het werkkapitaal te vergroten, dat eenvoudig dagelijks of maandelijks kan worden gevolgd. Een bedrijf dat winst maakt en een positieve cashflow heeft, moet zijn werkkapitaalpositie altijd verhogen.
Kasstroomschema
Elk bedrijf moet een wekelijks kasstroomschema hebben dat is geplot op een spreadsheet die laat zien wanneer er geld binnenkomt, uitgaat en hoeveel er nog over is. Wanneer een bedrijf zijn producten op voorwaarden verkoopt aan een klant, kan het geld van de verkoop niet worden verzameld voor 30, 45 of zelfs 60 dagen. Kortlopende verplichtingen zullen daarentegen doorgaans tegen kortere voorwaarden moeten worden betaald. Dit verschil in timing illustreert het belang van een grote werkkapitaalpositie.
Debiteuren
De omzet van debiteuren is een belangrijke indicator voor het vermogen van een bedrijf om producten te verkopen en zijn fondsen te verzamelen. Debiteurenomzet kan worden berekend als totale omzet gedeeld door het bedrag van de debiteuren. Als een bedrijf bijvoorbeeld een jaaromzet had van $ 1,2 miljoen en een gemiddelde debiteur had van $ 100.000, zou de omzetratio twaalf keer zijn. Als het bedrijf 30 dagen zou verkopen, zou dit een perfecte verhouding zijn. Helaas werkt de echte wereld niet altijd zo. Als het debiteurensaldo $ 150.000 was, zou de omzetratio dalen tot acht, wat duidt op een ophaalperiode van 45 dagen, 360 dagen gedeeld door acht.
Inventaris
Voorraadomzet is een andere metriek die van invloed is op het werkkapitaal. Deze waarde wordt berekend door de totale kosten van de verkochte goederen te delen door het voorraadsaldo. Een bedrijf moet een voorraadsaldo hebben dat voldoende is om aan de vraag te voldoen, maar niet zozeer dat het een oude voorraad heeft die niet wordt verkocht.
Werkkapitaalomzet
Werkkapitaalomzet wordt berekend door de totale omzet te delen door de hoeveelheid werkkapitaal. Een ratio die erg hoog is, geeft aan dat het werkkapitaal te hard werkt en het bedrijf moeite zal hebben zijn kortlopende schuldverplichtingen na te komen. Een zeer lage ratio is een teken dat het bedrijf overmatig werkkapitaal heeft en dat de fondsen moeten worden teruggetrokken om in andere activa te investeren die productiever zouden zijn. De optimale ratio van de werkkapitaalomzet voor elk bedrijf is een proces van vallen en opstaan om het beste werkkapitaalniveau te bepalen.
