Schuldeisers, zakelijke partners, huidige en toekomstige werknemers en management hebben er belang bij de financiële stabiliteit van een klein bedrijf te bepalen. Veranderingen in klantvoorkeuren, concurrentielandschap en macro-economische factoren zijn van grote invloed op kleine bedrijven, omdat zij meestal niet de financiële middelen hebben om met snelle veranderingen om te gaan. Bepaal de financiële stabiliteit van een klein bedrijf door de winstgevendheid, liquiditeit en algehele schuldniveaus te onderzoeken.
Beoordeel de winstgevendheid, die een belangrijk onderdeel is van financiële stabiliteit, omdat winstgevende bedrijven gratis contanten genereren. In tegenstelling tot grote overheidsbedrijven hebben kleine bedrijven geen gemakkelijke toegang tot de schuld- en aandelenmarkten om fondsen te werven om de verliezen te compenseren. De bruto winstverhouding is de bruto winst gedeeld door de omzet, en de nettowinstverhouding is de nettowinst gedeeld door de omzet. Brutowinst is de omzet minus kosten van verkochte goederen en de nettowinst is de brutowinst minus alle overige kosten.
Let op tekenen van haperigheid in de verhoudingen, omdat deze onderliggende financiële problemen kunnen aangeven. Een stabiel bedrijf zal consistente bruto- en nettowinstratio's vertonen, en goed gerunde bedrijven zullen jaar-op-jaar groei in zowel omzet als winst laten zien. Als de brutowinstratio bijvoorbeeld stabiel is in de loop van de tijd, maar de nettowinstratio overal op de kaart staat, kan er een probleem zijn met de manier waarop de kosten worden beheerd. Als de omzet met vijf procent toeneemt, moeten de bruto- en nettowinst ook met minstens vijf procent stijgen.
Evalueer liquiditeit, wat het vermogen is van een klein bedrijf om zijn kortetermijnrekeningen te betalen. De huidige ratio is gelijk aan vlottende activa gedeeld door kortlopende verplichtingen. Hoewel het onwaarschijnlijk is dat kleine bedrijven hoge stroomratio's hebben, moet een ratio groter dan één een goede indicator zijn voor de financiële stabiliteit. Vloeibare bedrijven hebben meer operationele flexibiliteit tijdens moeilijke economische tijden.
Bereken de debiteuren-dagenratio, die de liquiditeit en de efficiëntie van het management meet. De ratio is gelijk aan 365 gedeeld door de verhouding tussen de netto-omzet en de debiteuren. Een hoge ratio betekent dat het bedrijf zijn openstaande facturen niet snel genoeg ophaalt, waardoor waardevolle contanten worden bijeengebracht die nodig zijn om de uitgaven te dekken. Debiteuren volgen het aantal gekochte verkopen op kredieten die niet in contanten zijn afgewikkeld.
Bepaal het totale schuldniveau, dat laag zou moeten zijn voor een financieel stabiel bedrijf. Twee gemeenschappelijke ratio's zijn de debt-to-assets ratio, die de totale schuld is gedeeld door de totale activa, en de times-interest-earned ratio, die het bedrijfsresultaat gedeeld door de rentelasten. Het bedrijfsresultaat is de omzet minus bedrijfskosten.
Een financieel stabiel klein bedrijf moet een schuld / activa-ratio hebben tussen nul en één - iets groter dan één geeft meer schuld aan dan activa, wat geen gezond teken is. Een stabiel bedrijf moet een hoge tijdsbelangratio hebben, wat aangeeft dat het zijn rentebetalingen comfortabel kan dekken met zijn bedrijfsopbrengsten.
Tips
-
Verwacht niet dezelfde ratio's van alle kleine bedrijven. Zo zullen de verhoudingen van een goed gefinancierde technologie-startup en een klein restaurant dat probeert te concurreren met kant-en-klare maaltijden en merknaamfranchises anders zijn.
