Ooit afgevraagd wat een bedrijf financieel stabieler maakt dan een ander bedrijf? Het antwoord ligt in de jaarrekening van het bedrijf. De financiële overzichten verschaffen informatie over de winstgevendheid van een bedrijf, eigen vermogen, beschikbare contanten en andere financiële gegevens die illustreren hoe goed een bedrijf het doet. U kunt financiële overzichten gebruiken om de financiële toestand en stabiliteit van een bepaald bedrijf te beoordelen.
Voordat we financiële overzichten analyseren, laten we eerst kijken naar hoe een expert de financiële stabiliteit in bedrijven definieert. Warren Buffet, de op een na rijkste man in Amerika (Forbes Magazine, "400 Richest Americans", 2009) en een zeer succesvolle belegger, onderzoekt en identificeert financieel stabiele en winstgevende bedrijven door hun "duurzaam concurrentievoordeel" te analyseren.
Buffet identificeert bedrijven met "duurzaam concurrentievoordeel" door het volgende te vragen: verkoopt het bedrijf een uniek product of een unieke service? Is het bedrijf de goedkope koper of verkoper van een product of dienst die mensen consequent nodig hebben? Voorbeelden van dergelijke bedrijven zijn Coca-Cola en Kraft, die unieke producten verkopen, en bedrijven zoals Wal-Mart en Costco, die goedkope kopers en verkopers van populaire consumentengoederen zijn. Buffet investeert in duurzame bedrijven die concurrerende producten op een consistente basis produceren (bijv. Kraft is sinds 1903 in de levensmiddelenindustrie toen het voor het eerst kaas verkocht) die consistente winsten opleveren. Buffet investeert ook graag in bedrijven op lange termijn in plaats van op kortetermijnwinst.
Laten we zeggen dat u Buffet's "duurzaam concurrentievoordeel" -strategie gebruikt om bedrijven te selecteren voor potentiële investeringen.Uw volgende stap is om de financiële overzichten van de ondernemingen te herzien om hun financiële toestand te beoordelen.
Een manier om de financiële overzichten van een beursgenoteerde onderneming te verkrijgen, is via de website van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission. In het gedeelte "Filings & Formulieren" kunt u toegang krijgen tot de EDGAR-database door "Zoeken naar bedrijfsinzendingen" en vervolgens "Bedrijfsnaam en fondsnaam" te selecteren. Hierin wordt u gevraagd de naam in te voeren van het bedrijf dat u onderzoekt. U moet het document met de naam "10K" selecteren in de lijst met verschillende rapporten. De 10K is het jaarverslag van het bedrijf met financiële overzichten.
Nadat u de 10K hebt gedownload, moet u de 'Resultatenrekening', 'Balans' en 'Kasstroomoverzicht' bekijken. Houd de nadruk op 'consistentie' in Buffetten en probeer zijn criteria te gebruiken om een financieel stabiel en winstgevend krediet te vinden. bedrijf: een bedrijf moet een consistente winst- en winstgroei hebben; consistente hoge brutomarges; consequent weinig of geen schuld dragen; en consequent geen grote hoeveelheden geld aan onderzoek en ontwikkeling moeten uitgeven. Het is het beste om de financiële overzichten van een bedrijf in de afgelopen vijf tot tien jaar te analyseren om een beter beeld te krijgen van de algehele prestaties van het bedrijf.
Naast het beoordelen van financiële overzichten, willen beleggers zoals Buffet ook ratio-analyse uitvoeren om snel de financiële gezondheid van een bedrijf te beoordelen. Yahoo! Finance beschikt over een website met onderzoekstools waarin wordt uitgelegd hoe u vermogensbeheer, winstgevendheid, liquiditeit en leverage ratio's kunt berekenen met behulp van gegevens uit jaarrekeningen. Deze ratio's zijn heel nuttig bij het bepalen van de financiële stabiliteit van een bedrijf.
