Financiële ratio's zijn relaties tussen een of meer items in de financiële overzichten. Ze worden gebruikt door beursanalisten en beleggers om bedrijven binnen een industriesector te vergelijken, en door bedrijfsmanagement om interne sterke en zwakke punten te identificeren. De financiële ratio's voor efficiëntie en effectiviteit beoordelen de activiteiten en winstgevendheid van een bedrijf.
feiten
Jaarrekeningen bestaan uit de resultatenrekening, de balans en het kasstroomoverzicht. Financiële ratio's, inclusief efficiëntie- en effectiviteitsratio's, zijn gebaseerd op de winst- en verliesrekening en balansposten. Overheidsbedrijven verstrekken vaak de belangrijkste financiële ratio's in hun financiële kwartaal- en jaarverslagen. Sommige financiële ratio's voor de industrie worden geleverd door MSN Money en Yahoo! Financiën websites.
Efficiencyratio's
De drie belangrijkste efficiëntieverhoudingen zijn de uitstaande dagen, de omzetratio en de verhouding tussen crediteuren en verkopen. Het aantal uitstaande dagen van dagen is gelijk aan de debiteuren gedeeld door de kredietomzet en het resultaat vermenigvuldigd met het aantal dagen in de periode. Als een bedrijf bijvoorbeeld kredietvoorwaarden van netto 30 dagen verstrekt, wat betekent dat de contante betaling binnen 30 dagen na aankoop moet worden voldaan en de dagen uitstaande bedragen 40 dagen zijn, dan duurt het gemiddeld 10 dagen langer voordat klanten hun accounts.
De omzetratio van de voorraad is de omzet gedeeld door de voorraad. Hoe hoger de ratio, hoe sneller een bedrijf zijn voorraad kan verplaatsen. De verhouding tussen crediteuren en verkopen is gelijk aan de crediteuren gedeeld door de omzet, uitgedrukt als een percentage. Deze ratio geeft de efficiëntie aan van het bedrijf bij het gebruik van leveranciersfondsen om omzet te genereren. Vorderingen, crediteuren en voorraden zijn balansposten. Verkopen zijn items uit de resultatenrekening.
Effectiviteitsverhoudingen
Effectiviteitsverhoudingen omvatten rendement op verkopen, rendement op activa en rendement op eigen vermogen. Ze geven aan hoe effectief management is geweest in het gebruik van eigen vermogen en bedrijfsmiddelen om een acceptabel rendement te genereren. Het rendement op verkopen, ook wel de winstmarge genoemd, is de nettowinst gedeeld door de netto-omzet, uitgedrukt als een percentage. Een bedrijf dat de concurrentie domineert zal waarschijnlijk hoge winstmarges hebben; een nieuw bedrijf met gelimiteerde klanten zal echter lage marges hebben.
Het rendement op activa is de nettowinst gedeeld door het totale vermogen, uitgedrukt als een percentage. Het meet hoe effectief het bedrijf zijn activa gebruikt om winst te maken. De nettowinst is de bottom line van het bedrijf. Het is de winst na kosten van goederen, overheadkosten, rentekosten en belastingen zijn afgetrokken van de omzet. Het rendement op het eigen vermogen is de nettowinst gedeeld door het eigen vermogen, uitgedrukt als een percentage. Eigen vermogen is gelijk aan bezittingen minus verplichtingen. Het meet het vermogen van het management om voldoende rendement op het geïnvesteerde kapitaal te genereren.
Andere ratio's
Liquiditeitsratio's (bijvoorbeeld de huidige ratio) en waarderatio's (bijvoorbeeld koers / winstverhouding) zijn andere belangrijke ratio's die worden gebruikt om bedrijven te evalueren en te vergelijken. De huidige verhouding is gelijk aan de vlottende activa gedeeld door de kortlopende verplichtingen. Het geeft aan dat een bedrijf in staat is om zijn kortetermijnrekeningen te betalen. De koers-winstverhouding is gelijk aan de aandelenprijs gedeeld door de winst per aandeel. Het helpt een belegger om te bepalen of een bedrijf ondergewaardeerd of overgewaardeerd is met betrekking tot sectorgenoten.
