Het Office of Foreign Assets Control van de Schatkist, of OFAC, houdt toezicht op Amerikaanse economische en handelssancties tegen regeringen, evenals financiële beperkingen voor groepen en personen die betrokken zijn bij terrorisme, drugshandel, witwassen van geld en andere illegale activiteiten. Financiële instellingen en anderen moeten periodiek een "OFAC-controle" uitvoeren om te zien of een van de namen in hun klantendatabases overeenkomt met die op de watchlists van de overheid.
Cheques uitvoeren
OFAC onderhoudt lijsten met mensen en groepen waarmee het illegaal is om zaken te doen. Bedrijven in bepaalde bedrijfstakken - waaronder financiële diensten, import / export en verzekeringen - moeten hun klantendatabases tegen deze lijsten controleren. Bepaalde niet-gouvernementele organisaties, zoals liefdadigheidsinstellingen, moeten ook OFAC-controles uitvoeren. Hoe vaak bedrijven en organisaties controles moeten uitvoeren, hangt af van de specifieke regelgeving die van toepassing is op hun branche. Commerciële software is beschikbaar die databases vergelijkt met OFAC-lijsten, of bedrijven kunnen hun klantnamen handmatig vergelijken met die op de lijsten.
Wanneer er een match is
Wanneer een klantnaam overeenkomt met een naam op een controlelijst, legt OFAC een reeks stappen voor die een bedrijf moet nemen om de 'hit' te verifiëren. Wedstrijden blijken vaak valse alarmen te zijn die buiten beschouwing kunnen worden gelaten - maar niet zonder eerst de OFAC-procedure te volgen. Het niet naleven van due diligence met betrekking tot OFAC en andere watchlists van de overheid kan leiden tot zware civiele en strafrechtelijke sancties. Deze omvatten maximaal 30 jaar gevangenisstraf en $ 20 miljoen aan boetes, afhankelijk van de situatie.
