Pensioenregelingen moeten voor onbepaalde tijd worden gecreëerd, wat betekent dat het niet de bedoeling is om ze te beëindigen, volgens de Employee Retirement Income Securities Act van 1974 (bekend als ERISA). Dat gezegd hebbende, een bedrijf kan een ander plan openen, nauwe afdelingen of een faillissement aanvragen vanwege financiële problemen. Als zodanig kan de werkgever het winstdelingsplan beëindigen. Het Department of Labour, hoewel ERISA-regelgeving, houdt toezicht op de beëindiging en verzekert dat werknemersactiva worden beschermd.
Bepaal hoe de voordelen zullen worden betaald aan de werknemers. Pensioenregelingen mogen alleen worden beëindigd als het plan nog steeds voldoende middelen bevat om 100 procent van de uitkeringen aan werknemers te betalen door de aankoop van een lijfrente of forfaitaire uitkering.
Formulier 500, de standaardbeëindiging en Form 501, postdistributiecertificering bij de Pension Benefit Guaranty Corporation.
Pensioen Benefit Guaranty Corporation Standard Termination Compliance Division, Suite 930 Verwerking en technische assistentie Branch 1200 K Street NW Washington, DC 20005-4026
File Form 5310, Application for Determination for Terminating Plan, met de Internal Revenue Service (IRS).
Internal Revenue Service PO Box 192 Covington, KY 41012-0192.
Neem contact op met de planbeheerder en vraag om beëindiging van de administratie. U hebt de acceptatiebrief van de IRS en de Pension Benefit Guaranty Corporation nodig om door te gaan met de beëindiging.
Breng medewerkers op de hoogte van de beëindiging van het plan, stel hen in staat een forfaitair bedrag te kiezen of deel te nemen aan de lijfrente als dit een optie is.
Distribueer de fondsen.
Tips
-
Door belasting uitgestelde programma's moeten werknemers 100 procent van hun verworven bedrag geven wanneer een plan wordt beëindigd.
Waarschuwing
ERISA heeft bepaalde beschermingen voor werknemers van bedrijven waarvan de pensioenregeling insolvent wordt. Praat met een financieel adviseur of een advocaat over uw opties.
