Een zero tax company is een bedrijf dat boekwinsten behaalt en dividenden uitkeert aan beleggers, maar geen belastingen betaalt. Dit werd een serieus probleem in India totdat het in de jaren negentig werd gecorrigeerd.
Twee belastinghandelingen
In India waren twee verschillende zakelijke belastingwetten in strijd met elkaar. Een onderneming was belastingplichtig volgens de wet op de inkomstenbelasting, maar de winst- en verliesrekeningen van de onderneming werden opgesteld volgens de bepalingen van de Companies Act. Dit betekende dat veel bedrijven boekwinsten op hun winst- en verliesrekening lieten zien, maar hun inkomsten onder de wet op de inkomstenbelasting waren nul of onbeduidend.
MAT
In 1996/7 werd de MAT of Minimum Alternative Tax ingevoerd in India, die het verschil tussen de twee boekhoudpraktijken splitste. Onder de MAT werden de belastingen van de bedrijven berekend door het standaardinkomen met toegestane verminderingen voor verschillende bedrijfsbehoeften.
Zero Tax Holding Structures
Volgens Americorp worden belastingplichtige bedrijven om verschillende redenen vaak in belastingvrije landen opgezet. Deze redenen omvatten soms eenmalige transacties, maar worden op andere momenten gebruikt als tussenpersonen voor het kopen en verkopen van goederen en diensten en de winst wordt later geüpload naar hogere belastingjurisdicties. Americorp beweert dat de landen waar dit het meest voorkomt, over het algemeen de Britse Maagdeneilanden, Anguilla, de Bahama's en de Kaaimaneilanden zijn, evenals landen met een "territoriale belastingregimes zoals Singapore, Hong Kong en tot op zekere hoogte, Nieuw-Zeeland".
