Private equity-bedrijven bundelen geld van investeerders om bedrijven te kopen die zij als ondergewaardeerd beschouwen. Beleggers zijn onder meer financiële instellingen, pensioenfondsen, stichtingen, dotaties en staatsfondsen. Volgens de branchegroep Private Equity Growth Capital Council investeerden private equity-bedrijven in 2009 voornamelijk in vijf sectoren: zakelijke dienstverlening, consumentenproducten, gezondheidszorg, industriële diensten en informatietechnologie. U kunt geld ophalen bij private equity-fondsen door een overeenkomst te vinden tussen uw bedrijfsplan en de beleggingscriteria van een fonds.
Stel een professioneel bedrijfsplan op dat beleggers ervan overtuigt dat u de zakelijke omgeving begrijpt. Het moet gedetailleerde marktanalyses bevatten, een overzicht van de concurrentiedynamiek van de markt, met inbegrip van de sterke en zwakke punten van de belangrijkste concurrenten, realistische financiële projecties en fundamentele personeelsplanning. Het businessplan moet ook risico's onder de aandacht brengen, zodat een belegger het complete plaatje heeft.
Ken de investeringscriteria van het investeringsfonds. Het belangrijkste criterium is meestal de achtergrond en ervaring van het managementteam. Een professioneel bedrijfsplan is niet veel waard, tenzij de mensen erachter een staat van dienst hebben. Probeer prestigieuze, invloedrijke en deskundige mensen (bijvoorbeeld succesvolle zakenlui, academici) ervan te overtuigen om lid te worden van uw raad van bestuur of aan te melden als consultants.
Overtuig potentiële investeerders ervan dat u over de competentie en het doorzettingsvermogen beschikt om te slagen. Je moet zelfvertrouwen opbouwen dat je de uitdaging aangaat om een nieuwe onderneming te beheren en te laten groeien. Beleggers zijn ook op zoek naar degelijke interne bedrijfsprocessen, waaronder financiële rapportage en beheerscontrole. Maak een bijlage bij uw bedrijfsplan of een afzonderlijke presentatie waarin deze interne processen worden samengevat.
Kijk dicht bij huis voor fondsen. Sommige van de meer gevestigde private equity-fondsen en institutionele beleggers beleggen normaliter niet in startende bedrijven. Praat met iemand die u kent, zoals een familielid of een engelinvesteerder, die u wellicht op gang kan helpen. Engelinvesteerders zijn over het algemeen welgestelde personen die zelfstandig in aantrekkelijke zakelijke kansen investeren. Uw plaatselijke kamer van koophandel heeft mogelijk een lijst met investeerders van engelen in uw regio.
Wees flexibel in het onderhandelen over de uiteindelijke deal. De belegger kan aandringen op bepaalde rechten en beperkingen om het risico te beperken. Zorg er echter voor dat deze convenanten uw vermogen om het bedrijf onafhankelijk te leiden niet belemmeren.
Tips
-
Due diligence is onderdeel van een goed beheer van beleggingsrisico's. Sta daarom open voor suggesties. U moet ook uw eigen due diligence uitvoeren bij potentiële investeerders, omdat u mogelijk lange tijd met hen samenwerkt. Vraag het engagement op lange termijn van investeerders die beloftes doen voordat ze lastige vragen stellen.
