Het Amerikaanse banksysteem evolueerde gedurende twee eeuwen. In eerste instantie gereguleerde banken en gegarandeerde depositogelden. Paniek, vandaag recessies genoemd, veroorzaakte in de 19e en vroege 20e eeuw economische beroering die resulteerde in bankfaillissementen. Een economische neergang van 1921, gevolgd door jaren van landbouwproblemen, zorgde voor decimering van de bankverzekeringsfondsen van de staat. Tegen 1930 compenseerde alleen Texas volledig de inleggers van mislukte banken. De federale overheid stapte in om stabiliteit te bouwen in het chaotische banksysteem. De Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC, werd opgericht om depositorekeningen in 1933 te garanderen.
Verzekerde depositocertificaten
Depositocertificaten zijn verzekerd, in theorie risicovrije beleggingen. De FDIC vergoedt de eigenaar van de cd voor de waarde van het certificaat plus de verschuldigde rente als de bank die het papier uitgeeft, niet slaagt. Banken brengen hun cd's actief op de markt omdat ze middelen nodig hebben om te werken, geld lenen aan klanten voor alles, van autoleningen tot startende bedrijven. CD's vereisen dat beleggers een rentevoet voor een bepaalde periode vergrendelen; de fondsen kunnen meestal niet voortijdig worden ingetrokken zonder een boete. Deze fondsen worden vervolgens uitgeleend aan bankklanten.
Introductie van CD's in de jaren zestig
Banks begon met het aanbieden van cd's in de jaren zestig. Een aanwijzing voor de gemiddelde rentevoeten voor de jaren zestig kan worden bepaald aan de hand van de tarieven van de Schatkist. Halfjaarlijkse schatkistpapierrente was minder dan één procent vanaf 1934 in 1947. Het gemiddelde tarief in 1948 steeg naar 1,05%. De tarieven schommelden van ongeveer 1,50% tot 3,50% tussen 1948 en 1964. Het schatkistpapier bedroeg gemiddeld 3,55% in 1964. Halfjaarlijks depositocertificaten, gewoonlijk gemiddeld ongeveer 50 tot 75 basispunten hoger dan schatkistpapier, waren gemiddeld 4,03% in 1964 Een basispunt is een honderdste van een procent (.01%). Het toevoegen van 50 basispunten (.50) aan de halfjaarlijkse thesaurie geeft een idee van wat de CD-tarieven zouden zijn geweest van 1934 tot 1964.
Het einde van de 20e eeuw
CD-tarieven stegen snel na 1969. De Vietnam-oorlog en de inflatie dicteerden hogere tarieven voor de komende 20 jaar. De regering financierde de oorlog door de geldhoeveelheid te vergroten; het drukte geld. De prijzen van consumptiegoederen en grondstoffen stegen enorm. President Nixon probeerde de economie te stabiliseren door de rente te verhogen. In 1980 bedroeg het gemiddelde 12,90% voor een CD van zes maanden. Sommige banken boden ver boven het gemiddelde tarief toen ze streden om dollars aan te trekken. Aan het begin van de jaren negentig begonnen de prijzen zich terug te trekken. Recessie markeerde de eerste jaren van het laatste decennium van de 20e eeuw; het laatste deel van het decennium was er sprake van welvaart en een bullish aandelenmarkt. CD-snelheden varieerden van vier tot zes procent gedurende het grootste deel van de jaren negentig.
De eenentwintigste eeuw
Het jaar 2000 luidde het begin van de ergste recessie in en droeg de aandelenmarkt sinds de depressie. De gebeurtenissen van 11 september 2001, gevolgd door de oorlogen in Afghanistan en Irak, droegen bij aan de economische onzekerheid van het tijdperk. De Federal Reserve probeerde de economie te stimuleren door de rente te verlagen, leningen aan bedrijven en consumenten betaalbaarder te maken. CD-tarieven daalden tot 1,81% in 2001, stegen tot 3,73% in 2005 en 5,24% in 2006, maar daalden tot 3,14% in 2008 en daalden tot.87% tegen 2009. De tarieven bleven historisch laag in 2010. De lage percentages van de afgelopen paar jaar weerspiegelen de lage tarieven die worden aangeboden op schatkistinstrumenten tijdens de jaren van de Depressie en de Tweede Wereldoorlog. Wanneer de economie weer aantrekt, zoals in de jaren vijftig, zou de CD-rente moeten verbeteren.
