Als je rentetarieven hoort noemen, word je waarschijnlijk niet al te opgewonden. Maar de rentetarieven zijn echt een vitale barometer van de Amerikaanse economie - ze beïnvloeden wat we allemaal hebben op onze bankrekeningen. Rentetarieven gaan omhoog en ze dalen. Deze veranderende rentetarieven kunnen de economische groei een vliegende start geven en de inflatie bestrijden. Dit kan op zijn beurt het werkloosheidspercentage beïnvloeden. De Federal Reserve Bank, algemeen bekend als de Fed, dicteert de rentetarieven niet, maar kan onze financiële toekomst beïnvloeden omdat deze bepaalt wat bekend staat als het monetaire beleid. Dit gebeurt via de federal funds rate, die de rentetarieven beheert.
Van invloed op onze financiële toekomst
De grootste invloed van de Fed op onze pocketboeken en onze algehele financiële situatie is dat de federal funds rate omhoog of omlaag gaat. Dit percentage, vaak de referentierentevoet genoemd, is dat de rentetarieven elkaar in rekening brengen voor kortlopende leningen. Het wijzigen van deze snelheid heeft een domino-effect op de markt. Banken en kredietinstellingen zullen deze hogere of lagere tarieven doorgeven. Dat betekent dat het u meer of minder kan lenen om te lenen, voor uw gezin of voor een bedrijf. Dit heeft invloed op de rente die u moet betalen voor hypothecaire en zakelijke leningen. De referentierentevoet is ook van invloed op een paar andere zaken, zoals bedrijfsobligaties, aandelenkoersen en de valutawaarde van de dollar. Al deze kunnen samen de algemene Amerikaanse economische activiteit beïnvloeden.
Wat renteveranderingen betekenen
Wanneer de kortetermijnrente daalt, is het goedkoper om geld te lenen om je huis op te knappen of een auto te kopen. Het is ook goedkoper voor bedrijven om geld te lenen om hun activiteiten uit te breiden. Het kopen van apparatuur of onroerend goed wordt goedkoper, en meer bedrijven zijn bereid om de sprong te wagen. Maar als het erop lijkt dat de inflatie op korte termijn zal stijgen, zullen de rentetarieven gaan stijgen. Hogere rentetarieven kunnen een hogere hypotheekrente betekenen, waardoor de huizenprijzen juist kunnen dalen.
Wat verhoogde uitgaven doet
Extra bestedingen aangespoord door lagere rentetarieven helpen bedrijven meer werknemers aan te werven om de groei van het bedrijfsleven aan te kunnen. Wanneer bedrijven meer werknemers in dienst nemen en de productie verhogen, hebben mensen meer geld op zak en hebben ze meer kans om het uit te geven. Dit kost wat tijd om in de economie te verschijnen, maar met meer mensen die geld uitgeven, neigen de werkloosheidscijfers zelfs nog meer te dalen. Lagere rentetarieven kunnen bedrijven ertoe aanzetten hun installaties en apparatuur bij te werken en werknemers op te leiden, waardoor investeringen in het bedrijf worden gestimuleerd.
Gevolgen van een grotere vraag
Met een lagere werkloosheid en bedrijven die voldoende zelfvertrouwen hebben om uit te breiden, helpt deze sterkere vraag naar goederen en diensten om de lonen en andere kosten te verhogen. Werknemers hebben meer keuzes in banen en vragen om meer geld. Meer bedrijven willen supplies en materialen om meer items te maken of meer services te bieden, en die hogere vraag stelt leveranciers in staat om meer kosten in rekening te brengen. Het is een soort cirkel. We willen meer uitgeven, maar niet teveel, omdat al die uitgaven ons naar hogere prijzen kunnen leiden. Als de prijzen blijven stijgen, krijgen we wat veel economen en politici vrezen - inflatie.
Achtergrondinformatie over inflatie
De VS hadden overwegend lage inflatie sinds de dubbelcijferige stijging in de jaren zeventig. Het beleid van de Fed om te sleutelen aan de referentierentevoet hielp de hoeveelheid uitgegeven geld te verkrappen, wat hielp om de inflatie te vertragen vanaf de jaren tachtig. Om dit te laten gebeuren, moesten de VS echter een periode van recessie en hoge werkloosheid doormaken. Er was een tijd dat de werkloosheid 10 procent bedroeg.
We hadden meer recessies in het begin van de jaren negentig en het begin van de jaren 2000 en een grote recessie in 2008, maar de VS keerden nooit terug naar die weggelopen inflatieperiode. In januari 2012, bijna vier jaar na de economische neergang van 2008, besloot de Fed dat de inflatie op ongeveer 2 procent zou moeten zijn om de economie gezond te houden. Gedurende ten minste vijf jaar na dat beleidsbesluit bleef de inflatie onder die doelstelling.
De benchmark instellen
De drie kernbeginselen waaraan de Fed vasthoudt wanneer zij besluit om die referentierentevoet te wijzigen, zijn: inflatie, werkloosheidscijfer en veranderingen in het bruto binnenlands product of bbp. Dat is de totale output van de Amerikaanse economie. Hoewel een toename van de bbp-groei de Fed zou kunnen aanzetten tot verhoging van de referentierentevoet, zou een toename van de werkloosheid het proces waarschijnlijk vertragen. De Fed streeft naar maximale werkgelegenheid, stabiele prijzen en matige langetermijnrente.
