Verschillende interne factoren beïnvloeden de economische ontwikkeling van derdewereldlanden. Dergelijke factoren kunnen interageren met invloeden van buitenaf, zoals importkosten, kolonialisme, buitenlandse hulp, buitenlandse schuld en het economische beleid van andere landen, die ook een grote impact hebben. Interne factoren die de economische ontwikkeling beïnvloeden, combineren vaak om negatieve cycli te creëren waar derdewereldlanden moeilijk aan kunnen ontsnappen. Vier belangrijke factoren van dit type zijn corruptie, interne conflicten, natuurrampen en een slechte infrastructuur.
Interne conflicten
Burgeroorlogen en etnisch geweld zijn van invloed op een aantal derdewereldlanden. De vernietiging veroorzaakt door deze conflicten keert de economische ontwikkeling om, ontmoedigt toerisme en investeringen en onderbreekt de productie van de fabriek. Intern conflict leidt overheidsuitgaven naar het leger, weg van de ontwikkeling van infrastructuur en andere inspanningen om de levensstandaard te verbeteren. Burgeroorlogen ernstig schade aan de economie en aanzienlijk verergering van de armoedeniveaus, volgens The Stanley Foundation.
Corruptie
Net als in de landen van de eerste wereld, treft corruptie vele derde wereldlanden, hoewel sommigen erin zijn geslaagd het te verzachten. Corruptie vermindert binnenlandse en buitenlandse investeringen, terwijl het misbruik van overheidsmiddelen wordt veroorzaakt. Omkoping creëert ook belemmeringen voor economische activiteiten, zoals het starten van een klein bedrijf, volgens de UNODC.
Natuurrampen
Overstromingen, cyclonen en andere natuurrampen hebben een schadelijke impact op derdewereldlanden, met ernstige gevolgen voor de ontwikkeling. De infrastructuur weerstaat dergelijke rampen vaak met minder succes dan die van ontwikkelde landen. Ontbossing vormt een groot probleem in landen als de Filippijnen en Ethiopië, waardoor de gevolgen van overstromingen nog erger worden. Derde wereldnaties blijven volgens Forbes de economisch meest kwetsbare voor aardbevingen. Na een natuurramp herstellen de economieën van veel derdewereldlanden zich nauwelijks voordat de volgende ramp plaatsvindt.
Infrastructuur
Sommige derdewereldlanden beschikken over weinig infrastructuur en veel van wat ze hebben is aan het verslechteren. Beperkte interne fondsen voor constructie en onderhoud leiden tot afbrokkelende wegen, stroomuitval, onbetrouwbare telefoondiensten en vergelijkbare problemen. Oorlogen, natuurrampen en corruptie dragen bij aan dit dilemma. Een falende infrastructuur verstoort de interne en op export gebaseerde handel die transport vereist, wat ook van invloed is op de productie van de fabriek. De slechte staat van de Indonesische zeehavens en wegen verminderen bijvoorbeeld de inkomsten en onderbreken de productie van fabrikanten die daar gevestigd zijn, volgens de BBC.
