Horizontale analyse, ook wel 'trendanalyse' genoemd, wordt gebruikt om trends in de inkomsten, activa en verplichtingen van een bedrijf in de loop van meerdere jaren te ontdekken. Het vergelijkt elke regel van de balans van jaar tot jaar in termen van procentuele verandering. Voor een horizontale analyse hebt u de verkorte balans nodig van het bedrijf dat de betreffende jaren bestrijkt.
Items die je nodig hebt
-
Verkorte balansen voor meerdere jaren
-
Rekenmachine
Begin met de eerste twee jaar waarvoor u balansen hebt. Ga naar het eerste item, huidige activa. Trek de waarde voor het eerste jaar van de tweede af. Negatieve waarden worden meestal aangegeven met haakjes in plaats van mintekens. Neem als voorbeeld een bedrijf waarvan de eerste twee regels voor 2005, 2006 en 2007 als volgt zijn: Jaar: - - - - - - - - - - 2005 - - - 2006 - - - Actuele activa 2007 - - $ 2.300 - - $ 2.600 - - $ 3.000 Vaste Activa - - - $ 5.400 - - $ 5.100 - - $ 4.700 De huidige activa van het tweede jaar (2006) minus de eerste (2005) is: $ 2.600 - $ 2.300 = $ 300.
Deel het verschil tussen de jaren door het basisjaar, in dit geval het eerste jaar, en vermenigvuldig dit met 100 om een percentage te krijgen. Verdergaand met het voorbeeld: ($ 300 / $ 2.300) x 100 = 13%.
Herhaal het bovenstaande voor de volgende jaren. Het tweede jaar wordt het basisjaar volgend, enzovoort. Nogmaals, voor het voorbeeld: Current Assets 2007 - Current Assets 2006 = $ 3.000 - $ 2.600 = $ 400. ($ 400 / $ 2.600) x 100 = 15%.
Herhaal de eerste drie stappen voor elke regel van de balans. Zet de resulterende procentuele wijzigingen naast de waarden in het juiste jaar. Afronding van het voorbeeld: Jaar: - - - - - - - - - - 2005 - - - 2006 - - - - - - - Huidige activa 2007 - - $ 2.300 - - $ 2.600 - 13% - $ 3.000 - 15% vaste activa - - - $ 5.400 - - $ 5.100 - - 6% - $ 4.700 - - 8%
Tips
-
Onderzoek de oorzaken van grote procentuele veranderingen.
