Horizontale analyse helpt u de financiële prestaties van uw bedrijf te vergelijken met uw prestaties in het verleden. Stel dat uw winst- en verliesrekening voor het jaar toont dat u winst hebt gemaakt. De analyse van de horizontale winst-en-verliesrekening toont hoe het jaar eruit ziet vergeleken met het voorgaande jaar of de afgelopen drie jaar. Het kan blijken dat uw inkomen is gedaald of, meer gelukkig, naar boven is gestegen. Deze aanpak wordt ook wel trendanalyse genoemd.
Hoe horizontale analyse werkt
Als uw bedrijf gloednieuw is, moet u wachten tot u financiële overzichten voor een aantal verschillende rapportageperioden hebt opgesteld, zodat u voldoende gegevens heeft om mee te werken. Stel dat je net je eerste fiscale jaar hebt voltooid. Om de trends kwart voor kwart te beoordelen, kunt u het eerste kwartaal van het jaar als basisperiode nemen. Vervolgens vergelijkt u de cijfers van de financiële overzichten van het eerste kwartaal - uw balans, kasstroomoverzicht en winst-en verliesrekening - met de rest van het jaar en markeert u de veranderingen.
Goede horizontale analyses kijken niet alleen naar de trends; het kraakt de cijfers om dingen objectief te houden. Eén manier is om te kijken naar de dollarwijziging van een item zoals het totale vermogen of het netto-inkomen. Stel dat de omzet van een bedrijf in jaar 1 $ 250.000 bedroeg en in jaar 2 $ 287.500, met gebruik van jaar 1 als basisjaar. De dollarverandering is een verhoging van $ 37.500. Als u de dollarwijziging deelt door de verkoopomzet voor het basisjaar, krijgt u de procentuele wijziging, die 15 procent is.
U kunt de formules toepassen op verschillende financiële overzichten en rekeningen. Een typische balans horizontale analyse, bijvoorbeeld, vergelijkt de balans van een jaar met het voorgaande jaar. De analyse kijkt naar meerdere secties van de balans zoals contanten, debiteuren, vaste activa, crediteuren en ingehouden winsten. Een horizontale analyse van de winst-en-verliesrekening vergelijkt de omzet, de kostprijs van verkochte goederen, verschillende kostencategorieën en de nettowinst van jaar tot jaar.
Een horizontale analyse interpreteren
Weten dat uw omzet sinds vorig jaar met 15 procent is gestegen, is slechts de eerste stap. Het is slechts een statistisch detail totdat je weet wat de betekenis van de verandering is. Wat u wegneemt van een horizontale analyse, hangt af van wat u wilt leren:
- Hoe verhoudt de omzetgroei zich tot wat uw businessplan voorspelde? Als u verwachtte dat de opbrengsten van het tweede jaar met 25 procent zouden stijgen in vergelijking met het eerste jaar, was het probleem dan uw overdreven optimistische voorspellingen? Ben je obstakels tegengekomen die je niet had verwacht? Zo ja, hoe kun je ze overwinnen?
- Hoe verhouden uw horizontalen zich tot andere bedrijven in uw vakgebied? Als de omzet van de concurrentie slechts met 7 procent is gestegen, is dat bemoedigend; Als ze echter met 30 procent zijn gestegen, ziet dat er voor jou bloedarm uit. Een voordeel van horizontale analyse is dat het meten van perioden van periode tot periode een goede vergelijking oplevert, zelfs als concurrerende bedrijven aanzienlijk groter of kleiner zijn dan uw bedrijf.
Beperkingen van horizontale analyse
Horizontale analyse is een handig hulpmiddel, maar geen perfecte. Misbruikt, het kan u op een dwaalspoor brengen. Een veel voorkomend probleem is dat het rekeningschema dat het bedrijf gebruikt, in de loop van de tijd kan zijn gewijzigd. In het diagram worden de verschillende categorieën vermeld voor boekingen, zoals kleine bedragen, debiteuren, vaste activa en voorraad. Zelfs als uw bedrijf de geaccepteerde boekhoudnormen volgt, kan het systeem bijvoorbeeld veranderen als u sommige items aan een andere categorie gaat toewijzen. Wanneer u een horizontale analyse uitvoert, zullen die wijzigingen van invloed zijn op de uitkomst, waardoor het lijkt alsof de onderliggende financiële waarden meer zijn veranderd dan ze feitelijk hebben.
Een ander mogelijk probleem is het afzonderlijk bekijken van afzonderlijke items of afzonderlijke financiële overzichten. De drie grote financiële overzichten geven u een algemeen beeld van de financiële gezondheid van uw bedrijf:
- De balans toont uw totale activa en passiva. Het aftrekken van verplichtingen van activa geeft u het eigen vermogen van de eigenaar in het bedrijf of het bedrag dat de eigenaars zouden houden als het bedrijf alles zou liquideren en zijn schulden zou aflossen.
- De winst-en-verliesrekening meet opbrengsten, inclusief verkopen waarvoor u nog niet bent betaald - debiteuren - en rekeningen die u nog niet hebt betaald, crediteuren van AKA. Door aan te geven hoeveel inkomsten de uitgaven overtreffen, geeft dit aan hoe winstgevend uw bedrijf is.
- Het kasstroomoverzicht kijkt uitsluitend naar contante transacties. Uw bedrijf kan winstgevend zijn, maar als er meer geld binnenkomt dan er geld wegvloeit, kunt u problemen ondervinden met het betalen van werknemers of met het afdekken van de hypotheek. Als u kasbasisberekening gebruikt, zijn de inkomsten- en kasstroomoverzichten identiek.
Als u een horizontale analyse uitvoert op slechts één financieel overzicht, kan dat een vertekend beeld geven van uw prestaties. Uit de analyse van de horizontale winst-en-verliesrekening kan blijken dat het inkomen dit jaar hoger ligt dan vorig jaar. Dat is goed nieuws. Als uw balans en kasstroomoverzicht echter aantonen dat u ook aanzienlijk meer schulden hebt aangegaan of dat uw klanten meer tijd nodig hebben om hun rekeningen te betalen, is de foto veel meer gemengd.
Door zorgvuldig te selecteren welke perioden u als basis gebruikt, kunt u een anderszins correcte analyse scheeftrekken. Een analyse kan bijvoorbeeld een grote verbetering laten zien ten opzichte van het vorige kwartaal, maar veel minder verbetering in de afgelopen drie kwartalen. Als u dezelfde basisperiode kiest telkens wanneer u een analyse uitvoert, kunt u deze onnauwkeurigheid voorkomen.
Het alternatief: verticale analyse
Verticale analyse is een andere manier om uw financiële overzichten te laten ontginnen voor inzichten. Bij deze benadering wordt elk item in een financiële verklaring bekeken als een percentage van een ander item. De verticale analyse van een winst-en-verliesrekening kan bijvoorbeeld elke boeking vermelden - kosten van verkochte goederen, kantoorkosten, niet-operationele inkomsten en huur - als een percentage van de brutoverkoopopbrengsten, wat het cijfer bovenaan het overzicht is.. Een verticale balansanalyse vermeldt gewoonlijk vermeldingen als een percentage van de totale activa.
De verticale analyseformule is eenvoudig. Stel dat u geïnteresseerd bent in een verticale analyse van de ingehouden winsten, de winst die het bedrijf aan het einde van het jaar aanhoudt en niet de problemen voor de aandeelhouders. Stel dat de totale activa $ 1,2 miljoen zijn en dat uw ingehouden inkomsten $ 240.000 zijn. U verdeelt de inkomsten op totale activa en rapporteert de resultaten als een percentage, in dit voorbeeld 20 procent. Doe hetzelfde met andere items. Als u geïnteresseerd bent in een bepaald deel van de balans, zoals verplichtingen, kunt u in plaats daarvan de totale verplichtingen gebruiken als de noemer.
Verticale analyse van een winst- en verliesrekening kan u wijzen op uitgaven die een aanzienlijk deel van de inkomsten opslokken. Ze kunnen je ook laten zien dat sommige uitgaven zo klein zijn dat het de moeite niet waard is om ze verder te verlagen.
U kunt verticale analyse gebruiken om een perspectief in de tijd te bieden, bijvoorbeeld door verticale analyses van de afgelopen paar jaar te vergelijken. Als de kostprijs van verkochte goederen bijvoorbeeld een groter percentage van de omzet in de loop van de tijd is geworden, kan dat betekenen dat er kosten moeten worden bespaard. Op de balans ziet u mogelijk dat uw voorraad een groter deel van uw vermogen wordt en dat het contante geld een kleiner percentage is. Dat kan een teken zijn dat u overstocked bent op de goederen die u verkoopt. Als de langetermijnschuld een aanzienlijk groter percentage is dan vijf jaar geleden, kan dat erop wijzen dat u meer op schuld voor financiering vertrouwt.
Net zoals horizontale analyse, maakt verticale analyse het eenvoudiger om uzelf te vergelijken met andere bedrijven in de branche, ongeacht de grootte. Stel dat u uw netto inkomen zeven keer zo groot wilt vergelijken met een topbedrijf. Door een verticale analyse te gebruiken van zowel uw winst-en verliesrekening als de verklaring van het grotere bedrijf, kunt u zien welk percentage van de omzet uw netto-inkomen is. Dat maakt de vergelijking een stuk eenvoudiger.
