Of u nu een nieuw bedrijf opzet of een bestaand bedrijf laat groeien, u zult waarschijnlijk kapitaal moeten aantrekken met behulp van eigen vermogen of schuldfinanciering. Met aandelenfinanciering verschaffen beleggers financiering in ruil voor aandelen in het bedrijf - ze nemen een kans op succes van het bedrijf. Schuldfinanciering betekent geld lenen bij een kredietverstrekker zoals een bank. U zult het bedrijfseigendom niet verwateren, maar u zult het geld in de loop van de tijd met rente moeten terugbetalen.
Wat is schuldfinanciering?
Schuldfinanciering is in wezen elk type lening. Die lening kan worden gegarandeerd door een onderpand als met een hypotheek of het kan onbeveiligd zijn als een traditionele doorlopende creditcardrekening. Welke vorm het ook aanneemt, schuldfinanciering is altijd tijdgebonden. Dit betekent dat u de lening met rente aan het einde van een overeengekomen periode moet terugbetalen, hetzij door maandelijkse aflossingen of als eenmalige ballonbetaling aan het einde van de looptijd. Een belangrijk kenmerk van schuldfinanciering is dat u het eigendom in het bedrijf niet opgeeft. Dit staat in contrast met aandelenfinanciering, waarbij het bedrijf contanten verhoogt door aandelen uit te geven.
Wat zijn de twee belangrijkste vormen van schuldfinanciering?
Het meest voorkomende type schuldfinanciering is een termijnlening van een bank. Met een termijnlening leent u contant geld voor een specifieke periode en betaalt u het met rente terug in de tijd. De rentetarieven variëren per kredietverstrekker en zijn grotendeels afhankelijk van de financiële geschiedenis van het bedrijf - als u een zwak handelsrecord en onvoorspelbare inkomsten hebt, komt u niet in aanmerking voor de beste tarieven.
Een ander type schuldfinanciering zijn obligatie-emissies. Een obligatie functioneert net als een banklening, alleen het geld komt van particuliere beleggers, niet van de bank. De obligatie specificeert de rentevoet en het tijdstip waarop het geleende geld moet worden teruggegeven. Het voordeel hiervan is dat u uw eigen rentevoet kunt kiezen, die doorgaans lager zal zijn dan het tarief dat u zou moeten betalen om een banklening te krijgen.
Waarom bedrijven schuldenfinanciering nodig hebben
Bedrijven wenden zich tot schuldfinanciering wanneer ze kapitaal moeten aantrekken om activiteiten, projecten of bedrijfsgroei te financieren, of dat nu is om nieuwe apparatuur te kopen, een hoogwaardig contract te vervullen of een nieuwe marketingcampagne te starten. Dit soort projecten vereist doorgaans een grote investering vooraf en schuldfinanciering helpt de kosten in de loop van de tijd te spreiden. Een van de belangrijkste voordelen is dat u hiermee uw bedrijf onder controle kunt houden. In tegenstelling tot aandelenfinanciering heeft schuldfinanciering geen effect op eigendom of de manier waarop het bedrijf wordt geleid. U moet de lening of obligatie wel terugbetalen, dus het is duurder dan aandelenfinanciering. U moet altijd op zoek gaan naar een financieringsoplossing die het beste aansluit op uw behoeften.
Financiering van schulden om op te letten
Voor kleine bedrijven en startups is het grootste probleem het krijgen van een lening in de eerste plaats. Lenders kijken eerst naar uw cashflow-, handels- en kredietgeschiedenis. Ze willen er zeker van zijn dat u regelmatig betalingen kunt doen en zij willen meestal een vorm van onderpand. Een bedrijfseigenaar moet mogelijk ook een persoonlijke garantie geven om eventuele uitstaande schulden terug te betalen, waardoor haar eigen vermogen mogelijk in gevaar komt. Deze criteria kunnen een moeilijke opgave zijn voor bedrijven in een vroeg stadium of bedrijven met onzekere kasstromen. Je bent ook overgeleverd aan de rente. Zelfs een kleine stijging van de tarieven kan u overheersen en niet in staat zijn om uw bedrijfskosten te dekken als gevolg van schuldaflossingsverplichtingen. Bedrijven die geld lenen voor inkomstengenererende activiteiten, zoals het upgraden van machines of het toevoegen van een productlijn, zijn wellicht beter in staat om het risico te compenseren.
