Het beheren van werkkapitaal zorgt ervoor dat een bedrijf de cashflow heeft om de dagelijkse bedrijfsvoering voort te zetten. Een werkkapitaalanalyse geeft informatie over de financiële positie van de onderneming. Bedrijven met meer werkkapitaal ervaren bijvoorbeeld minder financiële stress tijdens moeilijke periodes of tijden van hoge klantbestellingen. Alle bedrijven hebben permanente werkkapitaalvereisten, terwijl sommige bedrijven ook tijdelijke financieringsvereisten ervaren.
Werkkapitaalberekening
Bedrijven berekenen werkkapitaal door de verplichtingen van activa af te trekken. Het resterende bedrag is het kapitaal dat het bedrijf ter beschikking heeft om operaties te financieren. Activa omvatten voorraad en debiteuren. Verdere analyse van de bedrijfscyclus bepaalt de behoefte aan werkkapitaal van het bedrijf. Het bedrijf moet bijvoorbeeld de te ontvangen dagen analyseren op basis van de dagen die nodig zijn om betalingen van klanten te ontvangen. Voorraadanalyse bepaalt de hoeveelheid tijd die het kost om een product om te zetten in debiteuren of geld voor het bedrijf. Analyse van bedrijfsverplichtingen onderzoekt het aantal dagen dat het bedrijf nodig heeft om openstaande facturen te betalen.
Permanente behoeften
Bedrijven met permanente behoefte aan werkkapitaal hebben extra financiering nodig om de kloof te overbruggen tussen de tijd die nodig is om activa om te zetten in contanten en aansprakelijkheidsvergoedingen. Volgens de ondernemer hebben de meeste bedrijven financiering nodig om de exploitatiecyclus te financieren. Permanente werkkapitaalbehoeften bestaan wanneer de tijd die nodig is om activa om te zetten in contant geld groter is dan de toegestane tijd om de crediteuren te betalen. Het bedrijf heeft extra werkkapitaal nodig om het gat op te vullen.
Tijdelijke behoeften
Bedrijven hebben op sommige momenten van het jaar mogelijk extra werkkapitaal nodig. Tijdens het vakantieseizoen kan een winkelbedrijf bijvoorbeeld extra geld nodig hebben om extra voorraad en extra personeel te betalen. Niet alle tijdelijke behoeften aan werkkapitaal zijn het gevolg van seizoensuitgaven. Een bedrijf dat een periode van hoge klantorders ervaart, kan bijvoorbeeld tijdelijk werkkapitaal nodig hebben.
Tijdelijke bronnen
Bedrijven kunnen via verschillende bronnen de behoefte aan werkkapitaal financieren. Een bedrijf kan bijvoorbeeld samenwerken met leveranciers om de betalingsvoorwaarden voor een ongewoon grote bestelling te verlengen.De verkoper kan een bewijs van de bestelling nodig hebben als beveiliging voor kredietuitbreiding, en sommige leveranciers zullen een retentierecht indienen tegen de bestelling om de betaling te garanderen. Een kredietlijn of kortlopende lening kan ook tijdelijke behoeften aan werkkapitaal financieren tijdens perioden van ongebruikelijk hoge klantorders.
