C-ondernemingen vertonen de normale kwaliteiten die verbonden zijn aan ondernemingen, bezitten status als rechtspersoon, voorzien hun aandeelhouders van beperkte wettelijke verplichtingen en worden belast op hun inkomsten alvorens hun inkomsten aan diezelfde aandeelhouders te verdelen. S-vennootschappen zijn een klasse van vennootschappen die delen in hun wettelijke status en bescherming, maar die niet worden belast op hun inkomen. In ruil daarvoor moeten S-ondernemingen aan bepaalde vereisten in hun eigendom en andere zaken voldoen om als zodanig te kunnen worden gedeponeerd.
Corporations
Andere dan eenmanszaken en partnerschappen, bedrijven zijn misschien wel de meest voorkomende klasse van bedrijven die er zijn. Bedrijven krijgen de status van rechtspersoon, dus volgens een aantal van dezelfde rechten als natuurlijke personen of mensen, in het bijzonder het recht om contracten te sluiten. Het is deze juridische status die ervoor zorgt dat zakelijke aandeelhouders niet aansprakelijk kunnen worden gesteld voor de wettelijke verplichtingen van het bedrijf en in ruil daarvoor moet het bedrijf belastingaangiften indienen als een rechtspersoon en worden belast op zijn inkomsten.
Inkomen
C-ondernemingen ervaren wat dubbele belastingheffing wordt genoemd. Het C-concern wordt belast naar zijn inkomsten wanneer het zijn aangifte indient. Het inkomen dat wordt uitgekeerd aan de aandeelhouders van het bedrijf wordt opnieuw belast als vermogenswinst, vandaar de term 'dubbele belasting van het inkomen'. In tegenstelling tot C-vennootschappen worden S-vennootschappen niet belast op hun inkomsten, maar doorberekend aan hun aandeelhouders om slechts eenmaal te worden belast.
Bedrijf
Er bestaan strengere beperkingen voor wat bedrijven als S-ondernemingen kunnen worden aangemerkt dan voor C-bedrijven. Ten eerste moeten S-corporaties binnenlands zijn ten opzichte van de Verenigde Staten. Ten tweede worden hele categorieën van bedrijven gediskwalificeerd voor het indienen als S-corporaties, inclusief maar niet beperkt tot verzekeringsmaatschappijen en bepaalde andere financiële instellingen.
Eigendom
Eigendom is een gebied waar S-bedrijven sterk verschillen van C-bedrijven. Hoewel beide eigendom zijn van aandeelhouders die aandelen van hun aandelen kopen, hebben S-corporaties beperkingen die het aantal en de identiteit van hun aandeelhouders sterk beperken. S-vennootschappen moeten niet meer dan 100 aandeelhouders hebben die één enkele aandelenklasse bezitten. Deze aandeelhouders moeten natuurlijke personen zijn die ingezetenen zijn van de Verenigde Staten of van Amerikaanse burgers.
