Bij het beoordelen van potentiële bedrijfsinvesteringen is het gebruikelijk dat financiële professionals de brutomarge en het rendement van een investering onderzoeken. De brutomarge is een belangrijke voorspeller van het rendement op de investering - maar deze twee voorwaarden zijn niet hetzelfde. Zowel bedrijfsmanagers als hun investeerders moeten eenvoudig een onderscheid kunnen maken tussen een rendement op investering en een brutomarge en hun kennis kunnen gebruiken om de financiële prestaties te beoordelen.
Rendement op investering
Rendement op investering is het bedrag dat een bepaalde investering betaalt, uitgedrukt als een percentage van de oorspronkelijke investering. Een investering die bijvoorbeeld $ 108 op een eerste hoofdsom van $ 100 retourneert, heeft een rendement van 8 procent op de investering, terwijl $ 8 het nettorendement is. Rendement op investering wordt meestal gebruikt om de kwaliteit van een bepaalde voorraad of obligatie te beoordelen, maar managers gebruiken soms rendement op de investering in verband met beslissingen, strategieën en aankopen die door het bedrijf worden gedaan.
Bruto winstmarge
De brutomarge is een financiële ratio die de omzet en de directe kosten vergelijkt. "Inkomen minus directe kosten is gelijk aan brutomarge", aldus Darren Dahl van "Inc." tijdschrift. De brutomarge wordt meestal uitgedrukt als een percentage. De brutomarge hangt nauw samen met markup en bedrijven met een gezonde brutomarge zijn significant meer kans om winstgevend te zijn dan bedrijven die hun kosten nauwelijks dekken. De brutomarge omvat geen indirecte kosten van verkopen - uitgaven zoals huur, lonen en reclame - maar omvat wel inventaris- en werkspecifieke arbeidskosten.
verwantschap
Volgens financieel expert Jay Ebben is de brutomarge een belangrijke voorspeller van het rendement op investeringen, wat uiteindelijk is waar eigenaren en aandeelhouders naar op zoek zijn. Dit komt omdat bedrijven met ontoereikende brutomarges onvoldoende inkomsten genereren om hun activiteiten te financieren. De bruto marge wordt soms gebruikt om managers te misleiden tot potentiële problemen met kostenbeheersing of te lage prijzen. De bruto marge kan vaak dienen als voorspeller van het potentiële rendement op de lange termijn op de lange termijn. Nieuwe bedrijven hebben vaak een negatief of slecht rendement op de investering als gevolg van opstartkosten, maar bedrijven met een aanzienlijke brutomarge zullen veel meer geneigd zijn winst te maken als ze de eerste paar jaar overleven.
Belangrijkste verschillen
Hoewel de brutomarge nauw samenhangt met het rendement op investeringen, vertaalt men zich niet altijd in het andere. Bedrijven met aanzienlijke indirecte kosten zullen nog steeds een negatief rendement op de investering ondervinden, zelfs als ze het goed doen in termen van bruto marge. Bovendien kunnen wijzigingen in de markt in de toekomst een negatieve groeimarge beïnvloeden. Zoals altijd zijn trends belangrijk en resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor toekomstige rendementen.
