De verliesratio van een verzekeringsmaatschappij toont het verband tussen geleden verliezen en verdiende premies. Verzekeringsmaatschappijen met zeer hoge verliespercentages moeten mogelijk premies verhogen om solvabel te blijven en ervoor te zorgen dat ze toekomstige claims kunnen betalen. Wanneer de verliesratio erg laag is, betekent dit dat consumenten te veel betalen voor het ontvangen voordeel. Verzekeraars en beleggers gebruiken de verliesratio voor verschillende doeleinden.
Wat is Verliesratio?
De verliesratio wordt uitgedrukt als een percentage. De geleden verliezen worden gedeeld door de verdiende premies. Gecumuleerde verliezen zijn werkelijk betaalde claims plus verliesreserves. De verliesreserves zijn verplichtingen als gevolg van bekende verliezen die nog niet door de verzekeraar zijn betaald. Verdiende premies zijn het deel dat wordt verdiend van de totale premies die zijn toegewezen gedurende de looptijd van het beleid. Als een verzekeringsmaatschappij bijvoorbeeld $ 100.000 aan premies verzamelde en $ 70.000 aan claims betaalde, zouden ze een verliesratio van 70 procent hebben. Een ander bedrijf dat $ 100.000 verzamelde en $ 95.000 aan claims betaalde, zou een verliesratio van 95 procent hebben. Een hogere verliesratio betekent lagere winsten voor de verzekeringsmaatschappij en is daarom een probleem voor zowel verzekeraars als beleggers. De verliesratio is een vereenvoudigde kijk op de financiële gezondheid van een verzekeringsmaatschappij. Een meer uitgebreid overzicht is de combined ratio, die zowel de verliesratio als de kostenratio onderzoekt.
De gecombineerde ratio
De combined ratio kijkt naar zowel verliezen als kosten. Kosten verwijzen naar kosten van verliesaanpassing en verzekeringstechnische kosten. Verliesaanpassingskosten omvatten die kosten die nodig zijn om claims te onderzoeken en uit te voeren. Underwritingkosten omvatten personeelssalarissen, marketing en andere overheadkosten. De gecombineerde ratio voegt in essentie de percentages toe die zijn berekend op basis van de verliesratio en de kostenratio om de winstgevendheid te tonen. Een verzekeringsmaatschappij met een verliesratio van meer dan 100 procent verliest geld en moet premies verhogen of het risico lopen niet te kunnen voldoen aan toekomstige aansprakelijkheidsvergoedingen. Een lagere verliesratio betekent hogere winsten.
Wie moet het weten?
Verzekeraars zijn vooral geïnteresseerd in de verliesratio. Wanneer de schadequote te hoog is, moeten ofwel de premies stijgen of moeten bepaalde verzekerde groepen worden geweigerd. In de verzekeringssector wordt dit een verharding van de markt genoemd. Zorgverzekeraars moeten bijzondere aandacht besteden aan de Medical Loss Ratio onder de Affordable Care Act. De wet stelt dat ze een verliesratio van ten minste 80 procent moeten hebben of sommige premies moeten terugbetalen aan polishouders. Beleggers zijn ook geïnteresseerd in de verliesratio. Ze kunnen de gecombineerde verliesratio gebruiken als een van de vele meetwaarden om verzekeringsmaatschappijen te vergelijken voor investeringsbeslissingen.
