Bedrijven grijpen verschillende manieren aan om bedrijfsactiviteiten te financieren en economisch drijvend te blijven. Traditionele financieringsprocedures omvatten de uitgifte van schuld- of aandelenproducten op openbare markten of via particuliere conduits. Andere vormen van bedrijfsfinanciering zijn onder meer debiteurenleningen, financiering door middel van vasteactiva en factoring van klantvorderingen.
Definitie
Debiteuren verpanden is een praktijk waarbij een bedrijf het geld gebruikt dat het van klanten verwacht - dat wil zeggen klantenvorderingen - als onderpand voor een lening. Met dit proces kan het bedrijf zijn operationele activiteiten financieren tegen een kost die goedkoper kan zijn dan het tarief van een traditionele lening. Bovendien behoudt de organisatie de titel van de vorderingen, wat betekent dat ze nog steeds eigenaar is van de vorderingen en ze kan classificeren als kortetermijnactiva op de balans. Een kortetermijnactief is een resource die een bedrijf in de komende 12 maanden kan verkopen - of in contanten kan converteren. Voorbeelden zijn contant geld, vooruitbetaalde kosten en handelswaar.
Hoe het werkt
Het pledgingproces begint met afdelingshoofden en bedrijfsleiders die de financieringsproblemen van het bedrijf bespreken, alternatieven voor het stichten van fondsen voor het verpanden bestuderen en een lijst met te innen bankvorderingen bedenken. Vervolgens beoordelen de kredietbeheerders van het bedrijf de lijst met kredietverstrekkers, die letten op de kwaliteit van de vorderingen - met name de betalingsprofielen en kredietwaardigheid van klanten, evenals de tijd dat ze zakendoen met de organisatie. De volgende stap is het bepalen van de loan-to-value-ratio, een statistiek die het bedrijf in staat stelt geld te ontvangen maar niet zijn weg vindt in het hele pandrecht. Met andere woorden, een kredietverstrekker behoudt enige hefboomwerking in het kredietproces door slechts een deel van de toegezegde schuldvorderingen voor te schieten. Een organisatie zegt bijvoorbeeld $ 1 miljoen aan openstaande vorderingen en de loan-to-ratio is 75 procent. Bijgevolg ontvangt het bedrijf $ 750.000, of $ 1 miljoen keer 75 procent. Na het bepalen van de loan-to-value-metriek en het ondertekenen van een formeel contract, registreert de crediteur een retentierecht op de vorderingen, waardoor de kredietgever op de vorderingen kan incasseren als de lener uiteindelijk in gebreke blijft.
Relevantie
Pandjes verpanden is een vorm van financiering buiten de balans; dat wil zeggen, een bedrijf registreert zijn vorderingen niet samen met de overeenkomstige schuld. Dit maakt kapitaal vrij, vermindert het schelden van regelgevende instanties en maakt de zorgen van het bestaande crediteurenclausule van de organisatie eenvoudiger. Het in pand geven van tegoeden kan kapitaal vrijmaken, omdat dit geen aanleiding geeft tot aanvullende schuldinformatie - een zegen voor bedrijven in sectoren zoals banken en verzekeringen, waar regelgevers bepaalde schuld / kapitaalverhoudingen vereisen.
Debiteurenfactoren
Naast het verpanden, kan een bedrijf zijn vorderingen ook factureren om operationeel geld te verhogen. Factoring van verwachte afdrachten van klanten betekent dat de vorderingen direct aan een kredietgever worden verkocht. Als gevolg hiervan verliest het bedrijf de titel van de vordering aan de schuldeiser. Het bedrijf meldt klanten om betalingen rechtstreeks naar de kredietgever te sturen.
