Een bedrijf moet zijn activiteiten financieren, zijn activiteiten uitbreiden en op de lange termijn floreren. Om dit te doen, vertrouwt een bedrijf op een bedrijfsoverzicht van kasstromen, ook wel liquiditeitsrapport genoemd. Weten wat de groei van een bedrijf bevordert, is belangrijk, vooral voor beleggers die aandelen van bedrijven kopen met een langetermijnperspectief.
Definitie
Een kasstroomoverzicht is een boekhoudrapport dat investeerders vertelt hoe een bedrijf zijn fondsen gebruikt. De verklaring geeft inzicht in de liquiditeitsbewegingen van een bedrijf en werpt licht op hoe het bedrijf voldoende werkkapitaalniveau's behoudt. Het werkkapitaal meet de beschikbaarheid op korte termijn en is gelijk aan de huidige activa (contanten en voorraden, bijvoorbeeld) minus kortlopende schulden, ook wel kortlopende schulden genoemd. Een bedrijf met meerdere dochterondernemingen combineert of consolideert de liquiditeitsrapporten van alle dochterondernemingen om een geconsolideerd kasstroomoverzicht te creëren. In de verklaring rapporteren accountants geconsolideerde kasstromen uit operationele activiteiten, investeringsactiviteiten en financieringsactiviteiten.
Betekenis
Een overzicht van kasstromen is een belangrijk document dat beleggers nauwlettend in de gaten houden. Het rapport ontleent zijn betekenis aan het feit dat het gegevens verschaft over de solvabiliteit van een onderneming - dat wil zeggen, haar vermogen om schulden te betalen. Voor beleggers en spelers op de financiële markt is het belangrijk dat het management van bedrijven aantoont dat het bedrijf niet al zijn eieren in één korf legt, met andere woorden, bedrijfsonderdelen diversifiëren hun investeringen in verschillende economische sectoren.
Bedrijfsactiviteiten
De eerste post in een geconsolideerd overzicht van kasstromen betreft bedrijfsactiviteiten. De sectie heeft betrekking op contante ontvangsten en betalingen die betrekking hebben op de dagelijkse activiteiten van een bedrijf. Deze omvatten betalingen aan verkopers, ontvangsten van klanten, rentelasten, arbeidskosten en andere algemene kosten. Geconsolideerde kasstromen uit operationele activiteiten hebben ook betrekking op rente en dividenden ontvangen van andere bedrijven en betaalde winstbelastingen.
Investeringsactiviteiten
Geconsolideerde kasstromen uit investeringsactiviteiten vertellen het verhaal van de beleggingsstrategie van een bedrijf op korte en lange termijn. De sectie geeft aan het publiek en beleggers aan waar de prioriteiten van een bedrijf liggen. Even belangrijk is dat investeringsactiviteiten ook inzicht geven in de economische omstandigheden, omdat topfunctionarissen over het algemeen euforisch zijn over langetermijninvesteringen als de economie een sterke positie inneemt. In de sectie 'investeringsactiviteiten' tonen zakelijke accountants aankopen of verkopen van apparatuur en machines, leningen aan andere bedrijven en aankopen van effecten, zoals aandelen en obligaties.
Financiële activiteiten
Geconsolideerde kasstromen uit financieringsactiviteiten bieden beleggers nuttige informatie over het werkkapitaal en de kapitaalstructuur van een bedrijf. Kapitaalstructuur verwijst naar de verschillende financieringsbronnen die een bedrijf gebruikt om haar activiteiten te financieren. Meer specifiek hebben financieringsactiviteiten betrekking op stijgingen of dalingen van te betalen leningen, aflossingen van obligaties en dividenduitkeringen. Terugbetaalbare obligaties betekent terugbetaling van de schuld voor de vervaldag en is een gangbare praktijk, vooral wanneer de obligatierente hoger is dan de marktrente.
