De term "gestructureerde lening" kan op een aantal verschillende scenario's worden toegepast. Deze term wordt op grote schaal verkeerd begrepen, wat tot enige verwarring leidt. In de meest nauwkeurige definitie is een gestructureerde lening een zakelijke lening op basis van de prestaties van een bedrijf. Het houdt meer rekening met cashflow dan met activabasis en het kan een creatief financieringsinstrument zijn om uitdagingen in de bedrijfscyclus het hoofd te bieden.
Doel
Het belangrijkste doel van een gestructureerde lening is om leemten op te vullen waar andere leningen niet voldoen aan de behoeften van een bedrijf. De meeste zakelijke leningen vereisen een goed krediet en een solide activabasis om te worden goedgekeurd. Een onderneming die onlangs in gebreke is gebleven in een lening of die verliezen heeft geleden in een rechtszaak, zal bijvoorbeeld moeite hebben om aan deze vereisten te voldoen. Een risicovolle kredietverstrekker of belegger kan de prestaties en het bedrijfsplan van het bedrijf beoordelen. Als die geldschieter beslist dat het bedrijf het geld heeft om een nieuwe schuld aan te gaan, kan het gestructureerde financiering tegen een hoge rente uitgeven. De mogelijke winst voor de kredietgever is hoog om het extra risico te compenseren.
Voordelen
Voor een lener is het belangrijkste voordeel van gestructureerde leningen de kans om financiering te krijgen wanneer traditionele leningen niet werken. Het bedrijf is misschien op zoek om uit te breiden, een ander bedrijf te verwerven of gewoon wat geld nodig voor onmiddellijke operaties. Voor een geldschieter kan de winst hoog zijn. Het is zelfs mogelijk voor een belegger die graag betaald wil worden in het eigen vermogen, evenals contante aflossing om in te stappen. Dit geeft de belegger een kans om nog meer te verdienen dan een flat interest kan bieden.
Organisatie
Een gestructureerde lening is doorgaans vrij kortlopend en verloopt in slechts enkele jaren. Hoge maandelijkse betalingen en hoge rentes maken deze leningen duur. Het is echter deze structuur die de last van het risico op de lener legt, waardoor de kredietverstrekker een lening kan verstrekken aan een kredietnemer die niet helemaal gekwalificeerd is.
misvattingen
Verwar 'gestructureerde leningen' niet met 'structured settlement loans'. De eerste is een zakelijke lening zoals hierboven beschreven. Dit laatste is een persoonlijke lening vaak gemaakt, zodat een eiser in een rechtszaak een lening tegen een toekomstige regeling kan innen. Deze twee termen betekenen heel verschillende dingen, ondanks dat ze vaak door elkaar worden gebruikt.
