Twee borden stellen algemeen aanvaarde boekhoudkundige principes vast in de Verenigde Staten. De Government Accounting Standards Board stelt normen vast voor nationale en lokale overheidsentiteiten en de Financial Accounting Standards Board stelt regels vast voor de boekhouding van de particuliere sector. Omdat de FASB zich richt op het helpen van beleggers en crediteuren bij het nemen van beslissingen, terwijl de GASB er vooral op is gericht dat overheidsinstanties verantwoording moeten afleggen over het geld dat zij van het publiek of belastingbetalers ontvangen, verschillen de boekhoudkundige praktijken tussen GASB en FASB.
Balans
GASB vereist dat de balans, meestal de staat van de nettoactiva genoemd, de vlottende activa afzonderlijk van de vaste activa presenteert en de kortlopende verplichtingen afzonderlijk van de langlopende verplichtingen weergeeft. FASB staat dit type geclassificeerde balans toe, meestal de balans genoemd, maar vereist deze niet. De GASB, maar niet de FASB, vereist een afzonderlijke weergave van niet-overdraagbare kapitaalgoederen en af te schrijven kapitaalgoederen.
Netto-activa
Hoewel zowel de GASB als de FASB drie klassen van nettoactiva herkennen, zijn de klassen verschillend. FASB classificeert de nettoactiva als permanent beperkt, tijdelijk beperkt of onbeperkt. GASB classificeert de nettoactiva als onbeperkt, beperkt of belegd in kapitaalgoederen, na aftrek van gerelateerde schulden. De classificatie "belegd in kapitaalgoederen, na aftrek van gerelateerde schulden" verwijst naar de oorspronkelijke kostprijs van de kapitaalgoederen minus de geaccumuleerde afschrijving en kapitaalgerelateerde schulden. GASB vereist ook dat een entiteit met een echt kapitaal de beperkte netto activa verdeelt in beperkte niet-afdwingbare en beperkte vervangbare componenten.
Kasstroomoverzicht
FASB heeft drie categorieën van kasstromen: opereren, beleggen en financieren. De GASB kent vier categorieën: opereren, beleggen, kasstromen uit niet-kapitaalgerichte financieringsactiviteiten en kasstromen uit kapitaal en gerelateerde financieringsactiviteiten. GASB vereist dat entiteiten de directe methode voor het bepalen van kasstromen uit operationele activiteiten gebruiken, terwijl de FASB de directe of indirecte methode toelaat.
overwegingen
De regels van de twee raden geven aanleiding tot vele gedetailleerde boekhoudkundige verschillen. Dit verschil in boekhoudpraktijken tussen GASB en FASB levert soms een probleem op als het gaat om het vergelijken van entiteiten die zowel publiek als particulier eigendom kunnen zijn, zoals een nutsvoorziening, ziekenhuis, universiteit of universiteit. Omdat de overheidsbedrijven GASB volgen en de entiteiten die in particulier eigendom zijn, FASB volgen, is het moeilijk om de financiële overzichten van bijvoorbeeld een openbare universiteit en een privé-universiteit te vergelijken.
