Bedrijven hebben de verplichting voor aandeelhouders om al hun activa optimaal te gebruiken. Als de mogelijkheid zich voordoet om te beleggen in de aandelen van een ander bedrijf, kan dit om verschillende redenen zijn.
Contante / voorraden / schuldtransacties
Een bedrijf dat aandelen van aandelen van een ander bedrijf wenst te verwerven, kan dit doen met een eigen voorraad of met beschikbare contanten. Schuldfinanciering is in veel gevallen geregeld, maar een van deze methoden wordt meestal gebruikt wanneer de overnemende onderneming haar eigen bedrijfsprestaties en groei wil verbeteren.
Contante transacties
Wanneer een bedrijf zo groot wordt dat de cashflow niet opnieuw in zijn eigen groei kan worden geïnvesteerd, zal het tempo van de winstgroei vertragen. Cash niveaus zullen accumuleren. Deze contanten kunnen worden uitgekeerd in de vorm van dividenden aan aandeelhouders of worden gebruikt om aandelen te kopen in kleinere, snelgroeiende bedrijven.
fusies
Bedrijven kunnen ook fuseren wanneer duidelijk wordt dat de twee als een speler schaalvoordelen kunnen delen, en - wederom - aandeelhouderswaarde toevoegen door het winstgroeipotentieel te vergroten.
Aanbiedingen
Een bedrijf kan beschikbare contanten of kredieten gebruiken om aandelen van een ander bedrijf te kopen, maar alleen tot een limiet. Zodra deze limiet is bereikt, moet deze vermelden hoeveel van het overgenomen bedrijf het bezit en of het van plan is de resterende aandelen te kopen. Dit staat bekend als een tedere aanbieding.
overnames
Als het kopende bedrijf intenties voorstelt om het doelbedrijf te kopen, kan het doelbedrijf hiermee instemmen, waarbij het voordeel voor beide partijen wordt erkend. Als het doelbedrijf vindt dat dit niet zijn belang is, kan het een aantal maatregelen nemen om de aankoop van zijn aandelen te voorkomen. Maar het overnemende bedrijf probeert de overname om de aandeelhouderswaarde op lange termijn te vergroten.
