Een risico van de financiële overzichten is inherent aan zowel externe als interne auditactiviteiten. Het verwijst naar de mogelijkheid dat auditors na een grondige beoordeling mogelijk niet in staat zijn om significante fouten in een boekhoudingsverslag te ontdekken. Een financieel overzicht van het risico komt voort uit vijf "beweringen" of veronderstellingen van het management: presentatie en openbaarmaking, bestaan of voorkomen, rechten en plichten, volledigheid en waardering of toewijzing.
Presentatie en openbaarmaking
De beweringen van het topmanagement over "presentatie en bekendmaking" in de jaarrekening van bedrijven zijn belangrijk. "Presentatie" geeft de volgorde aan waarin een accountant items van financiële overzichten opsomt. Algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) in de VS en internationale standaarden voor financiële verslaglegging (IFRS) bevelen specifieke presentatiemodellen aan voor elk financieel overzicht. Een kasstroomoverzicht moet bijvoorbeeld (in deze volgorde) aangeven: kasstromen uit bedrijfsactiviteiten, kasstromen uit investeringsactiviteiten en kasstromen uit investeringsactiviteiten. "Openbaarmaking" heeft betrekking op belangrijke informatie die het management mogelijk in de jaarrekening weglaat, en die ertoe kan leiden dat een onderneming verliezen lijdt die het gevolg zijn van rechtszaken of boetes.
Bestaan of voorkomen
De bewering "bestaan of voorkomen" heeft betrekking op operationele transacties. Eenvoudig gezegd, stelt het senior management vast of bevestigt een accountant dat er financiële-rekeningposten bestaan. Het senior management bevestigt ook dat de transacties en journaalposten die saldosaldi vormen daadwerkelijk hebben plaatsgevonden. Ter illustratie: de balans van bedrijf A bevat $ 10 miljoen in contanten. Een externe auditor verifieert de bewering "bestaan" door een schriftelijke bevestiging van de bank te ontvangen over het saldo van het bedrijf A.
Rechten en plichten
De beweringen "Rechten en plichten" hebben betrekking op respectievelijk activa en passiva. Een actief is een economische hulpbron die een bedrijf bezit of waarop het in de toekomst eigendomsrechten kan hebben. Een auditor zorgt ervoor dat een bedrijf feitelijke eigendomsrechten op activa heeft, in overeenstemming met wettelijke vereisten. Een verplichting heeft betrekking op een schuld die het bedrijf op de vervaldag moet terugbetalen, of een financiële verplichting die het bedrijf op tijd moet nakomen. De auditor zorgt er ook voor dat de financiële verplichtingen van de onderneming correct zijn.
Volledigheid
Een auditor verifieert de bewering "volledigheid" door ervoor te zorgen dat de financiële overzichten over het geheel genomen compleet zijn. Een volledige set financiële overzichten omvat een balans (of balans), een staat van winst en verlies (ook wel een winst-en-verliesrekening genoemd), een overzicht van kasstromen en een staat van de ingehouden winsten. De auditor zorgt er ook voor dat elk financieel overzicht alle relevante items weergeeft: bijvoorbeeld verificatie van uitgaven, inkomsten, verliezen en winsten in de winst- en verliesrekening.
Waardering of toewijzing
De beweringen van het senior management over "waardering of toewijzing" hebben voornamelijk betrekking op veronderstellingen over activa-afschrijvingen. In de boekhoudkundige terminologie betekent het afschrijven van een actief dat de kosten over meerdere jaren worden verdeeld. Een bedrijf kan onnauwkeurige financiële gegevens rapporteren als afdelingshoofden verkeerde afschrijvingspercentages aannemen. Dit is te wijten aan het feit dat afschrijvingsboekboekingen uitgaven zijn die van invloed zijn op de resultatenrekening van een onderneming.
