Wanneer bedrijven groot genoeg worden en voldoende kapitaal hebben, besluiten ze vaak om andere bedrijven over te nemen. Dit staat bekend als 'integratiestrategie'. Er zijn twee basisvormen van integratie: horizontaal en verticaal.
Horizontale integratie houdt in dat de concurrentie wordt geminimaliseerd en dat het marktaandeel wordt vergroot door concurrerende bedrijven aan te kopen, terwijl bij verticale integratie leveranciers of distributeurs worden aangeschaft om het proces te stroomlijnen en de kosten voor het op de markt brengen van producten te verlagen.
Tips
-
Horizontale integratie vindt plaats wanneer een bedrijf een bedrijf van hetzelfde type koopt om marktaandeel te vergroten of nieuwe klanten te bereiken, terwijl verticale integratie bestaat uit de aankoop van een leverancier of distributeur om de productie te stroomlijnen.
Horizontale integratiedefinitie
Bedrijven die door horizontale integratie groeien, willen aankopen doen bedrijven in dezelfde branche, wat vele voordelen kan bieden, waaronder:
- Hun grootte vergroten
- Het uitbreiden van hun productaanbod
- De concurrentie verminderen
- Productie opschalen
- Toegang tot nieuwe klanten.
Horizontale integratie kan hier gemakkelijk toe leiden monopolies en oligopolies als een bedrijf alle of de meeste concurrenten in een markt koopt, wat vaak antitrustproblemen doet rijzen. Veel fusies van dit type moeten door de overheid worden goedgekeurd voordat ze zich voordoen om de consument te beschermen tegen de verminderde concurrentie. Als Verizon bijvoorbeeld AT & T zou kopen, zouden consumenten over weinig opties voor mobiele diensten beschikken.
Afgezien van verminderde concurrentie, is een van de meest voorkomende redenen waarom een bedrijf horizontale integratie uitvoert, het vergroten van het aantal producten en diensten dat zij aan consumenten kunnen bieden. In sommige gevallen kan het bedrijf zelfs zijn bestaande diensten willen combineren met die van het bedrijf dat het wenst te verwerven. Dit kan het bedrijf ook toelaten om de productie op te schalen met nieuwe fabrieken en werknemers.
Horizontale integratie voorbeelden
Bijvoorbeeld, als AriZona Beverages (het bedrijf achter AriZona ijsthee) wilde beginnen met het verkopen van gearomatiseerde mousserende wateren en thee, maar niet wilde investeren in nieuwe apparatuur, fabrieken en werknemers om het te halen, zou het een bedrijf kunnen kopen dat vonkend water produceert., zoals La Croix, en begin meteen met de verkoop van deze dranken. Dit zou het ook directe toegang tot de consumenten van La Croix geven in plaats van een eigen klantenbestand op te bouwen.
Echte voorbeelden van horizontale integratie onder andere de aankoop door Sheraton van 2016 van Sheraton, de overname van Instagram en de overname van Pixar door Disney in 2006 in 2012.
Verticale integratiedefinitie
Verticale integratie vindt plaats wanneer een bedrijf entiteiten koopt die zich bezighouden met verschillend stadia van de waardeketen. Dit betekent in wezen dat het ene bedrijf een ander koopt die betrokken is bij de productie van hetzelfde product, maar op een ander niveau van de supply chain, waardoor het proces van het maken van een product goedkoper en sneller op de markt komt. Verticaal geïntegreerde bedrijven vinden dat misschien wel geholpen:
- Hun toeleveringsketens versterkt
- Verlaag productiekosten
- Win meer winst
- Toegang tot nieuwe distributiekanalen.
Hoewel het moeilijker is om een verticaal monopolie te creëren dan een horizontaal monopolie, kan het, wanneer het is volbracht, een bedrijf verlaten controle hebben over een hele industrie in plaats van slechts een deel ervan.
Verticale integratie voorbeelden
Andrew Carnegie staat bijvoorbeeld bekend als pionier van het concept van verticale integratie om de staalmarkt te beheersen door alle aspecten van het productieproces onder controle te krijgen. Hij bezat niet alleen staalfabrieken, maar ook ijzerertsen, kolen en ijzeren velden en de spoorwegen. Hij zou rechtstreeks aan gebruikers verkopen, tussenpersonen en hun kosten omzeilen. Als gevolg van zijn verticale integratie in de industrie konden geen concurrenten het zich veroorloven om te concurreren met de prijzen van Carnegie Steel en hij bekleedde jarenlang het monopolie op de branche.
Meer moderne en minder monopolistische voorbeelden van verticale integratie zijn de overname van Motorola door Google in 2001 om smartphones te produceren en de aankoop door Ikea van 2015 van Roemeens bosland om zijn eigen onbewerkte meubelmaterialen te produceren.
Achterwaartse en Voorwaartse Integratie
Verticale integratie kan op twee manieren plaatsvinden, afhankelijk van waar de koper en zijn nieuwe acquisitie in de toeleveringsketen zitten. Er zijn drie soorten verticale integratie:
- voorwaartse (of stroomafwaartse) integratie
- achterwaartse (of stroomopwaartse) integratie
- gebalanceerde integratie
Hier is het verschil tussen de drie:
- Voorwaartse integratie betreft de aankoop van een bedrijf verderop de supply chain, zoals distributeur. Een voorbeeld zou zijn als een bloemenkweker een keten van bloemisten zou hebben.
- Achterwaartse integratie komt voor wanneer een bedrijf een entiteit koopt boven hen in de toeleveringsketen, bijvoorbeeld als een graanproducent de boerderijen heeft gekocht die de granen gebruiken die in de graansoort worden gebruikt.
- Evenwichtige integratie gaat over het overnemen alle delen van het productieproces en wordt ook wel een verticaal monopolie genoemd. Het eerder genoemde staalbedrijf van Andrew Carnegie was betrokken bij een gebalanceerde integratie. Deze vorm van verticale integratie komt minder vaak voor dan voorwaartse of achterwaartse integratie, omdat het grotendeels illegaal is in de Verenigde Staten vanwege antitrustwetgeving.
Voordelen van horizontale integratie
Zowel verticale als horizontale integratie heeft hun voordelen, en een bedrijf moet zijn eigen behoeften in overweging nemen alvorens te beslissen welke vorm van integratiestrategie moet worden gevolgd. Horizontale integratie kan het voordeligst zijn als een bedrijf:
- onderdeel van een snelgroeiende industrie en moet een groot deel van het marktaandeel behouden
- niet gedijen in head-on competitie
- in de hoop toegang te krijgen tot een nieuwe markt of klantenbestand
- om het bedrijf op te schalen.
Horizontale integratie maakt het natuurlijk niet mogelijk voor een bedrijf om zelfvoorzienend te worden, dus bedrijven die de distributie- of leveringskosten willen verminderen, vinden verticale integratie misschien voordeliger.
Voordelen van verticale integratie
Verticale integratie daarentegen kan een bedrijf mogelijk niet direct helpen zijn marktaandeel te vergroten, maar het kan wel helpen de kosten te verminderen die gepaard gaan met het op de markt brengen van een product of dienst en het kan een bedrijf helpen de winst van beide kanten van het aanbod op te nemen keten. Lagere winsten kunnen een bedrijf helpen geef besparingen door aan de consument om uiteindelijk een groter marktaandeel te verkrijgen of om efficiënter te kunnen concurreren met andere producten en diensten in de industrie.
Verticale integratie is het meest voordelig voor bedrijven die merken dat hun distributeurs of leveranciers onbetrouwbaar zijn of te veel in rekening brengen of als er te veel tussenpersonen zijn tussen het bedrijf en de consument, waardoor onnodige kosten worden toegevoegd aan de uiteindelijke kosten van het product.
Een bedrijf dat producten probeert te produceren volgens exacte specificaties die buiten de norm vallen voor de sector, kan ook kijken naar verticale integratie. Als een autobedrijf bijvoorbeeld banden van een bepaalde grootte wil maken die geen bestaande bandenbedrijven verkopen, kan het financieel gezien verstandiger zijn om een bandenfabrikant te kopen en banden in die maat te produceren in plaats van speciale banden van een bestaand bedrijf te bestellen.
Succes met verticale integratie
Om een succesvolle verticale integratie te kunnen uitvoeren, moet het bedrijf over voldoende middelen beschikken om de nieuwe onderneming te beheren en bereid zijn om een entiteit over te nemen die betrokken is bij werkzaamheden waarmee deze mogelijk niet vertrouwd is. Als een brouwerij bijvoorbeeld een boomgaard overneemt om een appelcider te verkopen, moet het bedrijf ervoor zorgen dat het over het kapitaal beschikt om een overstromingsjaar te overleven en dat de hogere landen bereid zijn om goede beslissingen te nemen over de landbouw, een gebied waarin ze hebben misschien geen eerdere ervaring.
