Of het nu gaat om het starten van een nieuw bedrijf of het uitbreiden van een bestaand bedrijf, het vinden van financieringsbronnen is altijd een zorg voor de eigenaar van het kleine bedrijf. Kleine privébedrijven hebben niet dezelfde toegang tot fondsen die beschikbaar zijn voor grote, beursgenoteerde bedrijven.
Een ondernemer heeft twee keuzes van fondsen: schulden of eigen vermogen. De primaire financieringsbronnen voor kleine bedrijven zijn banken, handelskredieten en aandelenbijdragen van de eigenaren.
Met schulden ontvangt de geldschieter een promesse die de voorwaarden voor terugbetaling met rente en een betalingsschema definieert, maar de eigenaar blijft eigenaar van het bedrijf. Het nadeel is dat een mislukking om betalingen op vervaldata te verrichten, de lening zou kunnen versnellen en het bedrijf failliet zou kunnen maken.
Als de eigenaar een aandelenbijdrage van een externe belegger accepteert, moet hij een deel van het eigendom opgeven. Als er te veel aandelen worden verkocht, kan de eigenaar de controle over zijn bedrijf verliezen. Het goede nieuws is dat de eigenaar niet verplicht is om de belegger terug te betalen.
Gelukkig heeft een eigenaar van een klein bedrijf tal van opties om fondsen te werven voor het bedrijf.
Wat zijn de financieringsbronnen?
Persoonlijke fondsen
Het gebruik van persoonlijke fondsen om een startup te financieren of een groeiend bedrijf te ondersteunen, is een keuze waar elke kleine ondernemer voor staat. Hoeveel van haar eigen persoonlijke vermogen is ze bereid te riskeren voor het bedrijf? Wat zou er gebeuren als de onderneming zou mislukken en de eigenaar geen geld meer had om op terug te vallen?
Aan de andere kant, is de eigenaar bereid om het eigendom van het bedrijf met externe investeerders te delen? Dit betekent dat u enige controle moet opgeven en de status van het bedrijf aan andere mensen moet melden.
De meest voorzichtige en zorgvuldige bedrijfseigenaars zullen proberen een balans te vinden tussen het gebruik van persoonlijke fondsen en het aangaan van schulden of externe investeerders. Een eigenaar kan een deel van de persoonlijke spaartegoeden gebruiken, lenen tegen een levensverzekering, een lening met eigen vermogen afsluiten of een persoonlijke zakelijke lening aanvragen.
Zakelijke creditcards
Dit zijn onbeveiligde, doorlopende kredietlijnen die meestal zijn gebaseerd op de credit score van de eigenaar. Hoewel sommige creditcardbedrijven 0 procent introductietarieven aanbieden, zullen de rentekosten snel tot een duur niveau stijgen. De maximale kredietlimieten zijn meestal niet erg hoog, dus je zult verschillende creditcards moeten aanvragen om een aanzienlijk aantal leenlimieten te krijgen. Een nadeel is dat creditcards elke maand een betaling vereisen en dat de kosten te hoog kunnen oplopen.
Leningen van vrienden en familieleden
Voor startups zijn leningen van familieleden en vrienden vaak een gemakkelijke financieringsbron. De terugbetalingsschema's kunnen flexibel zijn, omdat het een onderhandelde overeenkomst is tussen kredietverstrekker en kredietnemer. De rentevoet is bespreekbaar. Helaas falen bedrijven soms. Dit kan ziektes veroorzaken, relaties vernietigen en familiebijeenkomsten nogal onaangenaam maken.
bootstrapping
Als een bedrijf groeit en winst maakt, heeft het misschien helemaal geen externe financiering nodig. Het bedrijf kan zijn groei mogelijk financieren met intern gegenereerde fondsen. Toegegeven, deze methode vereist een zorgvuldige planning en strak cashflowbeheer, maar het zou het beste alternatief kunnen zijn.
Met bootstrapping doet de eigenaar geen toezeggingen aan vaste aflossingen van leningen aan externe kredietverstrekkers en hoeft hij geen aandelenbelangen in het bedrijf weg te geven. Een nadeel is dat bootstrapping een snellere groei van het bedrijf kan belemmeren.
Wat zijn bronnen voor kortetermijnfondsen?
Bankleningen en draaiende kredietlijnen
Bankleningen vereisen een goede kredietwaardigheid en veel documentatie. Een bank zal minstens drie jaar aan bedrijfs- en persoonlijke financiële verklaringen, belastingaangiften en een bedrijfsplan vragen en zal misschien zelfs nog een persoonlijke garantie vragen. Het goedkeuringsproces kan enkele maanden duren.
Leningen kunnen van korte duur zijn, zoals 30 dagen of tot meerdere jaren, afhankelijk van het doel van de fondsen. Rentetarieven zullen een paar punten hoger zijn dan de huidige prime rate. Bankleningen hebben doorgaans lagere tarieven dan andere soorten asset-based financiering, maar banken hebben veel strengere kredietvereisten.
Bankleningen kunnen worden gebruikt om de groei van debiteuren en inventaris te financieren. Ze worden meestal beveiligd door de onderliggende activa. Ongedekte leningen worden alleen toegekend na verscheidene jaren van kredietverstrekking en een sterke balans. Ontdaan van een persoonlijke garantie is niet eenvoudig. Banken geven er de voorkeur aan dat de eigenaren altijd hun eigen persoonlijke activa in gevaar hebben en niet zo bereid zijn weg te lopen als het bedrijf bergafwaarts gaat.
Kleinere banken zijn soms aantrekkelijkere opties omdat ze in de gemeenschap werken en meer kennis hebben van lokale kredietvoorwaarden. Ze bieden betere toegang tot een uitleenfunctionaris die misschien meer nadruk legt op het karakter van de lener en niet zozeer op de financiële overzichten en credit score.
Voorwaarden leverancierskrediet
Handelskrediet van leveranciers is een belangrijke financieringsbron voor transacties tussen bedrijven. Het verdient de voorkeur om persoonlijke leningen en een doorlopend kredietwaardigheidskrediet voor creditcards toe te kennen. Verkopers geven eerder krediet aan een koper omdat ze een nieuwe klant binnenhalen die hopelijk winstgevend zal zijn.
Verkopers zijn meer bereid om kortetermijnkredieten toe te kennen aan startups, omdat ze betere winst maken op hun verkoop van producten aan de kopers. De kredietvereisten van een leverancier zijn veel minder streng dan die van banken en andere soorten kredietverstrekkers.
Commerciële financieringsmaatschappijen
Commerciële financieringsmaatschappijen maken leningen met behulp van de debiteuren van een bedrijf en de voorraad als onderpand. Deze leningen worden meestal snel goedgekeurd, maar de rentetarieven zijn veel hoger dan die van bankleningen. Dit soort geldschieters maakt meestal leenvorderingen van maximaal 50 procent van de voorraadwaarde en 80 procent tegenover de debiteurensaldi.
Een andere mogelijkheid om vorderingen te financieren is factoring. Bij dit type financiering worden handelsvorderingen verkocht aan een commercieel factoringbedrijf. Het eigendom van de rekeningen gaat over op de factor. Deze voorschotten kunnen ofwel met regres of zonder regres zijn. Recourse betekent dat de financieringsmaatschappij de vorderingen koopt, maar als de debiteur een handelsgeschil claimt, gaan de vorderingen terug naar de onderneming. Zonder verhaal betekent dat de financieringsmaatschappij de vorderingen zonder voorwaarden koopt.
Factoring is een manier om traag betaalde facturen te financieren. Een voordeel van factoring is dat het vertrouwt op de kredietwaardigheid van de klanten in plaats van op het krediet van de eigenaar. Commerciële financieringsmaatschappijen zijn meer geneigd dan banken om eigenaars met minder dan stellaire credit scores te accepteren.
Financiering van vorderingen kan een snelle oplossing zijn voor kortetermijnkasbehoeften. Niet zo veel documentatie is vereist en kredietnemers hebben geen drie jaar financiële overzichten en belastingaangiften nodig. Zes maanden zakendoen is meestal goed genoeg.
Wat zijn de langetermijnfinancieringsbronnen?
Leasing van apparatuur
Leasing is een belangrijke financieringsbron wanneer een lener beperkte toegang tot de schuldmarkten heeft. Een lease-overeenkomst bespaart geld dat anders zou kunnen worden gebruikt voor normale bedrijfskosten en voor het financieren van groei. Betalingen zijn vastgesteld, waardoor budgettering eenvoudiger wordt.
Leasingapparatuur stelt een bedrijf in staat om op de hoogte te blijven van veranderende technologieën.Als de lease-overeenkomst voorbij is, wordt de apparatuur ingeleverd en vervangen door de nieuwste modellen. Dit elimineert het gedoe van het kopen van machines en probeert het later door te verkopen.
Vanwege boekhoudregels wordt een lease niet weergegeven op de balans van een bedrijf. Maandelijkse leasebetalingen worden beschouwd als bedrijfskosten, geen langlopende schuldenverplichtingen. Dit geeft het uiterlijk dat een bedrijf minder schuld heeft in verhouding tot zijn eigen vermogen.
Kleine bedrijfsadministratie Gegarandeerde leningen
Leningen van de SBA hebben lange terugbetalingsvoorwaarden en aantrekkelijke rentetarieven. De nadelen zijn dat ze een grote hoeveelheid documentatie vereisen en lang duren voor goedkeuring. Banken willen graag deze leningen verstrekken omdat ze gegarandeerd worden door de SBA, dus de banken hebben in principe geen risico's. SBA-leningen kunnen worden gebruikt voor werkkapitaal, het kopen van apparatuur en het herfinancieren van andere schulden, zoals creditcards met een hoge rente.
Een belangrijk voordeel van SBA-leningen zijn gunstige terugbetalingsvoorwaarden die de kasstroom van het bedrijf niet belasten. SBA biedt 25 jaar aflossing voor onroerend goed, 10 jaar voor aanschaf van apparatuur en tot zeven jaar voor leningen die worden gebruikt als algemeen werkkapitaal.
Wat zijn de bronnen voor het vergroten van het eigen vermogen?
Risicokapitaal
Durfkapitaal kan een geweldige financieringsbron zijn voor een bedrijf dat een innovatief nieuw product introduceert met potentieel voor winstmarges. Durfinvesteerders willen graag investeringen doen die snel groeien, zodat ze het bedrijf openbaar kunnen maken of hun aandelenbelang kunnen verkopen aan een andere investeerder voor winst.
Het verkrijgen van goedkeuring door een venture capital-bedrijf is notoir moeilijk. Veel ondernemers besteden maanden aan het samenstellen van presentaties en het maken van pitches, alleen om declinaties te ontvangen. De kansen om een durfkapitaalinvestering aan te trekken zijn erg laag.
Een ander nadeel van het omgaan met venture capitalists is het verlies van controle. De oorspronkelijke eigenaars zullen een aanzienlijk deel van hun eigendom moeten opofferen aan het durfkapitaalbedrijf. De partners van de durfkapitaalfirma hebben mogelijk meer input over het runnen van het bedrijf en meer mogelijkheden om belangrijke beslissingen te nemen dan de eigenaren.
Angel Investors
Engelinvesteerders kunnen een bron van fondsen zijn voor startups. Ze zijn meer gemotiveerd om het bedrijf te laten slagen dan om een rendement op hun investering te krijgen, in tegenstelling tot venture capitalists, die alleen geïnteresseerd zijn in een financieel rendement. Engelbeleggers hun hoop op de ondernemer in plaats van de levensvatbaarheid van het bedrijf.
De voorwaarden van engelinvesteerders zijn gunstiger in vergelijking met andere geldschieters. Het zijn welgestelde personen die het zich kunnen veroorloven om het risico te nemen en het verlies te nemen als de investering faalt. Engelinvesteerders hebben meer geduld dan venture capitalists, terwijl het bedrijf groeit en zijn markt ontwikkelt.
Crowdfunding
Als uw vraag luidt: "Hoe financier ik een startende onderneming?" dan is crowdfunding misschien het antwoord. In de afgelopen jaren is crowdfunding een populaire financieringsbron geworden. Het is een goede hulpbron voor startups voor ondernemers die geen gevestigde staat van dienst hebben, maar die innovatieve producten of ideeën hebben die potentiële investeerders kunnen aantrekken. Beleggers die via crowdfunding worden gevonden, kijken niet naar de persoonlijke financiële informatie van de eigenaar zoals een bank dat zou doen.
Het aantrekken van fondsen van crowdfund-investeerders is een campagne om uw nieuwe en creatieve product te ondersteunen en is een continu proces. Crowdfund-beleggers krijgen vaak geen eigendom van de onderneming, maar ontvangen in plaats daarvan een geschenk van het bedrijf. Dit cadeau kan een vroege editie van het nieuwe product zijn of de vermelding van hun naam in credits voor het bedrijf.
Bij andere vormen van crowdfunding zijn schulden of investeerders betrokken die een deel van het eigendom van het bedrijf nemen. Crowdfund-campagnes bestaan meestal uit een groot aantal personen die een kleine bijdrage leveren in plaats van een paar beleggers die grote posities in de aandeelhouders innemen.
De primaire financieringsbronnen voor kleine bedrijven zijn bankleningen en kredietlijnen, handelskredieten van leveranciers en leningen van eigenaren en aandeelhouders. De meeste kredietwaardigheid voor kleine bedrijven is van korte duur. Eigenaren van kleine bedrijven moeten hun eigen kijk op schulden verzoenen en hoeveel eigen vermogen in het bedrijf ze bereid zijn op te geven.
