Leren lezen van financiële overzichten is net zo eenvoudig als het lezen van "een voedingswaarde-etiket of een score voor een honkbalspot", volgens een gids van de Securities and Exchange Commission (SEC) over dit onderwerp. Jaarrekeningen omvatten een winst-en-verliesrekening, een balans, een kasstroomoverzicht, begeleidende opmerkingen, een managementdiscussie en analyse-sectie en, voor gecontroleerde verklaringen, een controleverklaring. Zoals de SEC-gids zegt, geven financiële staten u 'het geld' en is het belangrijk om te leren hoe u ze kunt lezen.
Leer de componenten van de balans. Dit document biedt een momentopname van de activa van de onderneming, zoals huidige en vaste activa; verplichtingen, waaronder kortlopende leningen en langlopende obligaties; en eigen vermogen, zoals gewone aandelen en ingehouden winsten. Activa zijn altijd gelijk aan passiva plus eigen vermogen.
Bekijk de resultatenrekening, die de SEC-gids vergelijkt met een trap. U begint aan de top met verkopen en u maakt bij elke stap een aftrek voor verschillende kosten en uitgaven. Aftrek van kosten van verkochte goederen leidt bijvoorbeeld tot brutowinst en aftrek van overheadkosten (bijvoorbeeld marketing- en administratieve kosten) leidt tot bedrijfsresultaat. De onderste stap is uw winst of nettowinst.
Kijk door het kasstroomoverzicht, dat de informatie uit de balans en resultatenrekening van een onderneming gebruikt en herordent. Het kasstroomoverzicht geeft de kasstromen (instromen) en uitstroom (uitstroom) van de onderneming weer als gevolg van activiteiten op het gebied van exploitatie, beleggen (kopen van nieuwe apparatuur) en financiering (verkopen van aandelen of obligaties).
Besteed aandacht aan de begeleidende opmerkingen die soms technisch kunnen worden. Deze bankbiljetten worden meestal geplaatst na de jaarrekening, vaak onder een afzonderlijke rubriek "Toelichtingen bij de jaarrekening." Ze gaan in op een of meer financiële regelitems, waaronder voorraadwaarderingsmethodologie, consolidatie of de verkoop van divisies, en details over personeelsbeloningen en pensioenregelingen.
Blader door de sectie Management discussie en analyse. Zoek naar een verklaring voor wijzigingen in de vorige verklaring. Besteed aandacht aan de bedrijfsvooruitzichten, de verwachting van het management van omzet en winst in de komende kwartalen en jaren.
Zoek naar een goedkeurende verklaring van een accountant die een duidelijke gezondheidsverklaring aangeeft. Een gekwalificeerde of negatieve accountantsverklaring kan het gevolg zijn van zorgen over hoe de financiële overzichten werden opgesteld en gepresenteerd. Merk op dat beursgenoteerde ondernemingen vaak om de drie maanden niet-gecontroleerde financiële overzichten publiceren en aan het eind van het jaar gecontroleerde versies publiceren.
Zoek uit wat de belangrijkste zakelijke factoren zijn, zodat u zich kunt concentreren op de bijbehorende regelitems van de financiële overzichten. De belangrijkste zakelijke driver voor een startend technologiebedrijf is bijvoorbeeld misschien niet het winst- of verkoopcijfer, maar eerder de trend. Als het bedrijf gestaag vooruitgang boekt bij het stimuleren van de omzet kwartaal-op-kwartaal, dan kunt u de redenen zoeken in de sectie managementdiscussie, zoals hun product dat aan een belangrijke klantbehoefte voldoet.
