Het is gemakkelijk om bankrekeningen als vanzelfsprekend te beschouwen als je er altijd een hebt gehad, maar voor veel van de wereldbevolking is dat niet het geval. Het Global Findex-rapport 2017 van de Wereldbank, waarin het bankgebruik en de wereldwijde toegankelijkheid worden beoordeeld, schatte dat ongeveer 1,7 miljard mensen wereldwijd hadden geen bankrekening en, daarom, weinig of geen toegang tot financiële diensten. Zelfs onder degenen met bankrekeningen blijft de toegang tot leningen en kredieten wankel voor armen en langdurig werklozen.
Microfinancieringsinstellingen willen die kloof overbruggen en financiële diensten aanbieden aan mensen die ze anders niet zouden hebben.
Geen activa, geen onderpand, geen opties
In de meeste markten is het moeilijk of onmogelijk om een conventionele bankrekening te krijgen als je geen regulier inkomen hebt, geen zinvolle bezittingen hebt of in sommige gevallen zelfs een vast adres. Als u op zoek bent naar een lening, is het nog moeilijker. De ironie is dat zelfs een kleine lening genoeg zou kunnen zijn om iemand te helpen werken hun weg uit de armoede door hen toe te staan goederen, voorraden of een benodigd stuk apparatuur aan te schaffen dat vervolgens kan worden gebruikt om een ondernemersinkomen te creëren.
Bij afwezigheid van een microfinancieringsbank of andere aanbieder van microfinanciering, of overheidsprogramma's die een soortgelijke niche vullen, freelance geldschieters - met andere woorden, hoogrentende woekeraars - zijn vaak de enige beschikbare middelen, waardoor kredietnemers slechter af zijn dan voorheen.
Het doel van microfinanciering
Het doel van microfinanciering is dan financiële instrumenten in handen te geven van mensen die er anders geen toegang toe zouden hebben. Er zijn een paar verschillende onderliggende redenen om dit te doen.
Regeringen sponsoren microfinanciering, of bieden het zelfs rechtstreeks, omdat het vermindert armoede en stimuleert de economie. Hulpgroepen, non-profitorganisaties en niet-gouvernementele organisaties (NGO's) kunnen zich richten op degenen die in de problemen zijn geraakt, zoals vrouwen of etnische minderheden. Microfinancieringsbanken of conventionele beleggers kunnen microfinancieringsdiensten aanbieden met een eenvoudig winstmotief.
Microfinancieringsinstellingen opereren onder verschillende modellen
Zoals u zou verwachten, werken organisaties met deze duidelijk verschillende doelen met verschillende doelstellingen.
- Een microfinancieringsbank met winstoogmerk werkt op dezelfde manier als elke andere bank, hoewel de criteria voor het openen van rekeningen en het verkrijgen van leningen anders zijn.
- Sommige instellingen opereren gezamenlijk, als een kredietunie of via crowdfunding, en de winst gaat terug naar de uitleenpool.
- Non-profitorganisaties en NGO's nemen, tenzij ze externe financiering hebben, ook genoeg om hun bedrijfskosten te dekken en de rest aan de uitleenpool terug te geven.
- Overheidsprogramma's hoeven misschien niet winstgevend te zijn, maar staan mogelijk meer onder druk om resultaten te tonen, anders wordt hun financiering afgesneden.
Hoe microfinanciering werkt in de praktijk
In verschillende mate zien microfinancieringsinstellingen zichzelf als een weg vooruit in het leven bieden, in tegenstelling tot alleen geld of diensten. Dit betekent vaak dat nieuwe klanten of potentiële klanten een basisopleiding in financiële concepten, geldbeheer en bedrijfsplanning moeten krijgen voordat ze in aanmerking komen voor rekeningen of leningen. Netwerken van een aantal klanten samen in een pool - om elkaar te ondersteunen met gedeelde inzichten of, indien nodig, een beetje hulp in moeilijke tijden - is een andere waardevolle strategie. Door klanten deze extra hulpmiddelen en middelen te bieden, evenals door financiering, helpen microlenders de kans op succes te vergroten.
Microfinancieringsbanken nemen vele vormen aan
Het moderne model van een microfinancieringsbank is Bangladesh's Grameen Bank, die een Nobelprijs voor de vrede in 2006 voor zijn pionierswerk met de armen op het platteland in dat land. Het werkt als een kredietunie, waarbij het eigendom gedeeld wordt door zijn klanten. India's Bharat Financial Inclusion Limited (voorheen bekend als SKS Microfinance Limited) en Compartamos Banco in Mexico, begonnen op dezelfde manier als non-profitorganisaties maar veranderden hun focus en opereren nu als entiteiten met winstoogmerk. Zelfs conventionele kredietverstrekkers, van Citigroup tot General Electric, hebben nu speciale microfinancieringsactiviteiten met winstoogmerk.
Het Nigeriaanse model
Nigeria, met een grote populatie van niet-gemonitorde en onderbediende mensen, heeft uiteindelijk drie verschillende lagen van microfinancieringsbanken gecreëerd:
- lokale instellingen die één gemeenschap dienen
- grotere banken die actief zijn in een van de landen van het land
- nationale banken die landelijk opereren
Een community-gebaseerde bank vereist hoofdlettergebruik van $ 20 miljoen Nigeriaan, terwijl een nationale bank dat vereist $ 2 miljard Nigeriaan of meer. Banken kunnen non-profit of winstoogmerk hebben - sommige werden voorheen als NGO's geëxploiteerd - maar door de normen voor activering aan te scherpen, hoopt Nigeria de sector meer stabiliteit en stabiliteit te bieden. het risico op mislukkingen of regelrechte fraude verminderen.
Starten met bestaand kapitaal
Het opstarten van een microfinancieringsbank is natuurlijk het eenvoudigst voor mensen met een grote hoeveelheid bestaand kapitaal. Wanneer een grote conventionele instelling, zoals Citigroup of Barclays, een dochteronderneming voor microfinanciering opricht, wordt het geld uit de bestaande middelen geschrapt en de resulterende bank werkt en creëert winst en verlies op dezelfde manier als elke andere dochteronderneming. Afhankelijk van de grootte van de bank, kan deze ook worden gemaakt door:
- een enkele rijke belegger,
- een kleine groep partners, of
- een grotere groep beleggers die coöperatief handelt
Buitenbeleggers aantrekken
Een tweede alternatief is om te zoeken naar externe investeringen van groepen of individuen die weinig tot geen dagelijkse betrokkenheid bij het runnen van de bank hebben. Voor een bank met een sterk bedrijfsplan en duidelijke vooruitzichten om winst te maken, kan dit de vorm aannemen van conventioneel risicokapitaal. Anderen kunnen zich tot bedrijven richten combineer investering met activisme, zoals maatschappelijk verantwoorde beleggingsfondsen of beleggingsondernemingen met sociaal progressieve portefeuilles.
Op Connecticut gebaseerde Developing World Markets, bijvoorbeeld, heeft zich sinds 2007 uitsluitend gericht op "impactinvesteringen", en 58 van de 62 bedrijven in zijn portefeuille vanaf 2018 waren inclusieve financiële instellingen, wat betekent dat microfinanciering ten minste een deel van hun mandaat vormt.
Investeringen van overheden en hulpprogramma's
Een andere belangrijke bron van kapitaal voor sommige microfinancieringsinstellingen zijn internationale hulpprogramma's die direct of indirect door verschillende overheden worden gefinancierd. America's eigen USAID-programma, bijvoorbeeld financiert banken en kredietverenigingen als onderdeel van de ondersteuning van micro-ondernemingen wereldwijd. In de Aziatisch-Pacifische regio verstrekt de Asian Development Bank financiering aan microfinancieringsbanken en andere kleinschalige ondernemingen in alle lidstaten. De bank zelf wordt deels gefinancierd door haar eigen lopende winsten en deels door haar regeringen, en ze onderhandelt ook partnerschappen met andere instellingen op een regionale of projectmatige basis. Vergelijkbare organisaties opereren in andere regio's.
Bootstrapping microfinancieringsinstellingen
Bij afwezigheid van substantiële sommen kapitaal, is het heel goed mogelijk voor een relatief kleine groep om hun fondsen en een eigen microfinancieringsinstelling oprichten. Kredietunies gebruiken dit model, waarbij nieuwe leden een eerste storting doen en een eigendomsbelang ontvangen - en een klein deel van de winst - als tegenprestatie. Microfinancieringsdiensten kunnen ook organisch groeien uit coöperatieve groepen gevormd door ambachtslieden en producenten. Indonesia's APIKRI, een vereniging van ambachtslieden met meer dan 2000 leden, biedt spaarprogramma's en leningen voor microkredieten als onderdeel van de algemene voordelen van het lidmaatschap.
Crowdsourced microfinanciering
Nog een ander model is volledig gedecentraliseerd, crowdsourcing van kleine individuele donaties in welvarende landen en vervolgens deze fondsen in de vorm van microkredieten in achtergestelde gebieden of onderbediende populaties te verdelen. Online crowdsourcing-site Kiva volgt deze aanpak door kleine leningen te verstrekken, soms zonder rente, over de hele wereld en binnen de Verenigde Staten.
Ja, maar werkt het?
De afgelopen decennia is microfinanciering gegroeid van een nicheproduct met kleine hoeveelheden geld tot een belangrijke industrie die miljarden beheert. Microfinancieringsinstellingen schilderen hun impact natuurlijk in rooskleurige kleuren, met websites en jaarverslagen die de hartverwarmende verhalen vertellen over levens die door hun tussenkomst zijn veranderd. Economen en andere academici controleren de sector steeds vaker met gemengde resultaten. Boosters en tegenstanders kunnen elk een overtuigend argument voor hun standpunt.
Het grote plaatje
De Findex Database 2017 van de Wereldbank laat zien dat financiële inclusie merkbaar stijgt sinds de oorspronkelijke editie van 2011, met meer dan 1,2 miljard volwassenen die formele bankrekeningen krijgen gedurende die periode van zes jaar. Niet al deze verbeteringen zijn te wijten aan microfinancieringsinstellingen, maar aangezien de niet-bankiers in de eerste plaats tot de armste burgers ter wereld behoren, is het waarschijnlijk dat ze een onevenredige rol spelen.
In een microfinancieringsessay uit 2017 stelde de in particulier bezit gehouden website Infoguide Nigeria vergelijkbare dorpen in dat land met en zonder een microbank tegenover elkaar. meer dan het dubbele aantal ondernemers en kleine bedrijven in het dorp met toegang tot microfinanciering. De terugbetalingspercentages voor microfinancieringsleningen zijn ook uitstekend, ondanks hun schijnbaar riskantere karakter, en dat zijn ze in feite ook hoger dan de terugbetalingspercentages voor conventionele leningen.
De Bangladesh-ervaring
De rol van Bangladesh als pionier van microfinanciering maakt het tot een bijzonder rijke bron van gegevens over het onderwerp, en een onderzoek uit 2014 trok 20 jaar aan gegevens uit dat land om de resultaten van die kleine leningen en besparingen te evalueren. De krant concludeerde dat microfinanciering had "significante positieve effecten" het vermogende en tastbare vermogen van gezinnen vergroten, waardoor de kans groter wordt dat hun kinderen worden opgeleid en met name de kansen voor vrouwen toenemen.
Toegang tot Bank Tanzania
In een andere paper, van de International Finance Corporation van de Wereldbank, werd gekeken naar de resultaten van microfinancieringsoperaties van de AccessBank in Tanzania, een full-service bank die microfinancieringsdiensten en conventionele bankdiensten aanbiedt. Uit de studie bleek dat klanten die één lening hadden gehad en met succes hadden terugbetaald, in staat waren om hun bedrijven te laten groeien en voor opeenvolgende leningen in grotere bedragen en tegen betere voorwaarden terug te keren. Over 80 procent van de geïnterviewde klanten voor de studie beschouwde de ervaring als een positief voor hun huishoudens en bedrijven.
Het is niet helemaal duidelijk
Andere studies hebben aangetoond dat microfinanciering een veel lagere impact kan hebben dan de supporters geloven. Een in de Review of Development Finance gepubliceerde 2016 paper concludeerde dat, hoewel een betere toegang tot bankieren de nationale armoede door sommige maatregelen verminderde, dat hetzelfde succes niet duidelijk aangetoond kon worden voor microfinancieringsinstellingen. Andere critici wijzen naar de rigide aflossingsschema's die gebruikelijk zijn in de microfinancieringssector en hun soms hoge vergoedingen en rentetarieven. Een ander veel voorkomend bezwaar tegen microfinanciering is dat leningen voor ondernemerschap gaan soms tegemoet aan niet-zakelijke behoeften, zoals het repareren van een dak of het ondersteunen van het huishouden tijdens een ziekte of noodgeval.
Er is ruimte om het model te verfijnen
Er is reden om aan te nemen dat enkele verfijningen in het bestaande microfinancieringsmodel de resultaten kunnen verbeteren. Een onderzoek uit 2015 in het tijdschrift Development Studies Research waarin de markt van Bangladesh werd geanalyseerd, concludeerde dat meer nadruk zou worden gelegd op het aanleren van zakelijke vaardigheden en schaalbaar bedrijfsplanning zou de impact van microfinanciering vergroten.
Andere studies wijzen op de noodzaak van een betere screening van potentiële ondernemers en een grotere flexibiliteit bij de terugbetalingstermijnen, met name voor mensen in seizoensgebonden beroepen. Er is ook een groeiende behoefte aan producten die zijn gericht op ondernemers die dat wel hebben uit traditionele microfinanciering ontgroeid maar zijn nog steeds niet groot genoeg om in aanmerking te komen voor conventionele leningen en bankzaken.
Het komt neer op
Uiteindelijk is microfinanciering geen toverstokje dat armoede zal doen verdwijnen, maar er valt nog veel te zeggen. Na een aantal onderzoeken te hebben doorgenomen, concludeerde een artikel uit 2014 op de website van het World Economic Forum dat microfinanciering - ondanks de zorgen van de critici - toont geen bewijs van systemische schade aan de kredietnemers en liet specifieke positieven zien. Microfinanciering biedt investeerders een levensvatbare bron van winst en verbetert de levens van hun gebruikers aantoonbaar. Aan het eind van de dag kan dat genoeg zijn.
