Bij het evalueren van de gezondheid van een bedrijf willen financiële analisten weten of het bedrijf toegang heeft tot voldoende liquide middelen om aan zijn financiële verplichtingen te voldoen. Analisten meten deze toegang met behulp van liquiditeitsratio's. Analisten willen ook weten hoe het bedrijf zich positioneerde toen het zijn kapitaal verwierf, het geld dat werd gebruikt om activa te kopen en het bedrijf te runnen. Het bedrijf meet kapitaal met behulp van verhoudingen van de kapitaalstructuur.
Kapitaalstructuurratio's
Kapitaalstructuurratio's vergelijken de schuld van een bedrijf en zijn vermogen. Schuld en eigen vermogen zijn de twee methoden die bedrijven kapitaal verwerven. Schuld verwijst naar geleend geld, terwijl eigen vermogen verwijst naar geïnvesteerd of verdiend geld. Financiële ratio's die de kapitaalstructuur meten, zijn onder meer de debt-to-equity-ratio of de verhouding tussen vaste activa en langlopende schulden. De debt-to-equity ratio verdeelt de totale verplichtingen van de onderneming door het totale eigen vermogen. Hoe hoger de ratio, hoe meer schulden het bedrijf heeft. Een debt-to-equity ratio dichtbij één toont een balans tussen schulden en eigen vermogen. De verhouding vaste activa / langetermijnpassiva verdeelt de totale vaste activa met het totaal van alle verschuldigde geld met een terugbetalingsdatum langer dan één jaar. Deze ratio illustreert het percentage van het eigen vermogen van de onderneming in haar vaste activa. Elke ratio met een waarde hoger dan één toont een positief eigen vermogen in de activa.
Liquiditeitsratio
Liquiditeitsratio's analyseren het vermogen van het bedrijf om toegang tot contanten te krijgen wanneer dat nodig is. Wanneer een bedrijf onvoldoende toegang tot contanten heeft, verliest het de mogelijkheid om investeringen na te streven en kan het achterop raken in zijn rekeningen. Liquiditeitsratio's omvatten de huidige ratio en de omloopsnelheid van de voorraden. De huidige ratio vergelijkt de vlottende activa, of activa converteerbaar in contanten binnen een jaar, met de kortlopende schulden, of de verschuldigde schuld binnen één jaar. Elke waarde boven één laat zien dat het bedrijf zijn huidige verplichtingen contant kan betalen. De omloopsnelheid van de voorraad bepaalt hoe vaak het bedrijf zijn voorraad gedurende het jaar verkoopt. Hoe hoger de ratio, hoe meer geld het bedrijf ontvangt in ruil voor de voorraad.
overeenkomsten
Er zijn verschillende overeenkomsten tussen kapitaalstructuurratio's en liquiditeitsratio's. Hogere waarden in zowel de kapitaalstructuurratio's als de liquiditeitsratio's communiceren over een sterkere financiële positie van het bedrijf. Ook tonen consistente verhoudingswaarden stabiliteit in zowel de kapitaalstructuur als de liquiditeitsratio's.
verschillen
Kapitaalstructuurratio's en liquiditeitsratio's richten zich op verschillende aspecten van een bedrijf. Kapitaalstructuurratio's meten hoeveel schuld het bedrijf heeft en vergelijken dat met het bedrag van het eigen vermogen. Liquiditeitsratio's evalueren het cashniveau van het bedrijf, waardoor de analist kan helpen voorspellen of het bedrijf mogelijk financiële problemen zal ondervinden. De analist bepaalt de industriestandaard voor elke ratio door de ratio te berekenen voor verschillende bedrijven binnen die sector. Als de bedrijfsratio aanzienlijk afwijkt van de standaard, kijkt de analist naar de financiële positie van het bedrijf.
