Analyse van financiële overzichten is gebaseerd op de vergelijking van activa, passiva, eigen vermogen, baten en lasten van jaar tot jaar, evenals benchmarks voor de sector. Juiste interpretatie van financiële overzichten helpt bij het identificeren van de sterke en zwakke punten van een bedrijf. Jaarrekeningen bestaan uit een balans, een winst- en verliesrekening en een kasstroomoverzicht. Vaak worden in financiële overzichten die door een Certified Public Accountant zijn gecontroleerd, beoordeeld of samengesteld, aanvullende planningen opgenomen, zoals gedetailleerde algemene en administratieve kosten of, in het geval van bouwcontracten, een werkschema.
Maak balansen van gewone grootte door elke activum-, schuld- en aandelenrekening te berekenen als een percentage van het totale vermogen. Maak overzichten met gemeenschappelijke inkomsten door elke inkomsten- en uitgavenrekening te berekenen als percentage van de totale inkomsten vóór kortingen, teruggaven en vergoedingen. Het opstellen van balansrekeningen en winst-en-verliesrekeningen voor elk jaar dat ze beschikbaar zijn.
Vergelijk de gewone balans en de winst- en verliesrekening. Identificeer ongebruikelijke of onverwachte fluctuaties. Als er geen plausibele verklaring bestaat, vraag het management dan naar de variatie. Als contanten bijvoorbeeld van 31 december 2008 tot 31 december 2009 met $ 50.000 zijn gedaald en het bedrijf gedurende het jaar apparatuur heeft gekocht voor $ 45.000, is de reden voor de dramatische daling grotendeels onderbouwd. Als het contante geld echter $ 50.000 is gedaald en de autokosten met $ 45.000 zijn gestegen, wilt u misschien informeren naar de aanschaf van een voertuig en of dit een zakelijke noodzaak was.
Maak een Excel-spreadsheet voor ratio-analyse. Ratio's worden gebruikt om de winstgevendheid, liquiditeit, activiteit en solvabiliteit van een bedrijf te interpreteren. Veelgebruikte verhoudingen zijn onder meer de huidige verhouding (vlottende activa gedeeld door kortlopende schulden), de brutowinstratio (brutowinst gedeeld door totale verkooptijden 100), de ratio werkkapitaalomzet (kostprijs verkochte goederen gedeeld door werkkapitaal), schuld / eigen vermogenratio (totaal schulden van externe kredietverstrekkers gedeeld door het totale eigen vermogen) en operationele winstratio (nettowinst gedeeld door totale verkooptijden 100). Het werkkapitaal wordt berekend door de totale kortlopende verplichtingen af te trekken van de totale vlottende activa.
Analyseer de verhoudingen berekend in de loop van de tijd en vergelijk met benchmarks uit de sector. Ontwikkel hypothesen over het bedrijf en de prestaties ervan in de tijd. Gebruik de ratio-analyse om deze ideeën te ondersteunen. Als de brutowinst van een bedrijf bijvoorbeeld daalt van 75 procent naar 65 procent en de syndicekosten in diezelfde tijd omhoog schieten, kan de reden voor de daling worden onderbouwd. Als de bruto winst echter daalde van 75 procent naar 65 procent en de materialen, arbeid en overige werkkosten ongeveer gelijk bleven, zou verdere analyse gerechtvaardigd zijn.
