Kredietverlening is een belangrijke inkomsten- en winstbron voor een financiële instelling. Leningen zijn ook een kritieke financieringsbron voor kleine en grote bedrijven. Leningen kunnen onbeveiligd zijn, wat betekent dat de kredietgever geen beroep kan doen op de activa van de lener, of beveiligd door onderpanddepots die als back-upbron van betaling dienen. Lenders gebruiken de dekkingsgraad van het onderpand en andere factoren om te beslissen of ze een aanvraag voor een leningaanvraag willen toestaan.
Definities
De dekkingsgraad van het onderpand is gelijk aan de totale contante waarde van het onderpand gedeeld door het totale leningsverzoek. Onder zekerheden worden persoonlijke en zakelijke activa verstaan, zoals een huis, auto, kantooruitrusting, vrachtwagen en zwaar materieel, inventaris, vorderingen, voorraden, obligaties en depositocertificaten.
Berekening
De Amerikaanse Small Business Administration en kredietinstellingen gebruiken verschillende kortingsfactoren voor verschillende typen onderpanddepots. De SBA gebruikt ongeveer 80 procent van de marktwaarde van een huis, terwijl een bank 75 procent kan gebruiken. De SBA kan vorderingen met een resterende looptijd van 90 dagen op 50 procent waarderen, terwijl een bank een waardering van 75 procent kan toewijzen. Lenders waarderen depositocertificaten meestal op 100 procent, omdat ze liquide en veilige kortetermijnbeleggingen zijn.
Als een bedrijf bijvoorbeeld een kantoorgebouw belooft met een marktwaarde van $ 1 miljoen en $ 250.000 aan vorderingen als onderpand, is de verdisconteerde onderpandwaarde $ 1 miljoen vermenigvuldigd met 75 procent, of $ 750.000, plus $ 250.000 vermenigvuldigd met 50 procent, of $ 125.000, voor een totaal van $ 875.000. Als het bedrijf om een lening van $ 500.000 vraagt, is de dekkingsgraad van het onderpand gelijk aan $ 875.000 gedeeld door $ 500.000, of 1,75.
Praktisch gebruik
Kredietnemers van kleine bedrijven betalen hun leningen gewoonlijk uit de operationele kasstroom. Wanneer ze echter in financiële moeilijkheden komen en niet in staat zijn om de betalingen te verrichten, hebben geldgevers een fiduciaire verantwoordelijkheid tegenover hun aandeelhouders om hun geld terug te krijgen. Voor gedekte leningen kan een kredietverstrekker de liquidatie van een onderpand van een delinquente lener dwingen om de geleende bedragen terug te vorderen. Daarom geeft een hoge dekkingsgraad van het onderpand de kredietgever extra zekerheid dat hij zijn leningpremie terugvordert in geval van achterstalligheid of wanbetaling.
Betekenis
Small business consultant John W. Nelson III schreef in een artikel voor "The Savant" dat kredietverstrekkers meestal op zoek zijn naar een dekkingsgraad van 1,0 of beter. Leners met een lagere ratio hebben mogelijk een SBA of een andere vorm van garantie nodig om een lening te krijgen. De collaterale mix speelt ook een rol. Als een kredietnemer bijvoorbeeld kwalitatief hoogstaand onroerend goed als onderpand belooft, kan een lage dekkingsgraad voldoende zijn om een lening te verkrijgen.
Andere uitleenfactoren
Financiële instellingen gebruiken verschillende factoren om leningaanvragen te beoordelen. Bijvoorbeeld, de debt-to-equity ratio mag volgens de SBA niet meer dan vier zijn. Deze verhouding is gelijk aan de totale schulden van een bedrijf gedeeld door het eigen vermogen, dat bestaat uit ingehouden winsten en partnerbeleggingen. De kredietgeschiedenis van de leningaanvrager en het vermogen om de lening terug te betalen spelen ook een rol bij het evaluatieproces.
