De waarde van een bedrijf wordt bepaald door de contante waarde van zijn toekomstige kasstromen. Het analyseren van de kasstroomcijfers van een bedrijf, zoals nettokasstroom en cumulatieve kasstroom, zal een analist helpen bij het voorspellen van de toekomstige kasstromen van de onderneming. Alle kasstroomcijfers van een bedrijf zijn te vinden op het kasstroomoverzicht.
Netto geldstroom
Nettokasstroom is gewoon contante instroom minus uitgaande kasstromen over een gegeven periode. Een bedrijf had bijvoorbeeld vorig jaar kasontvangsten van een miljoen dollar en kasuitgaven van twee miljoen dollar. Het nettocontant geldcijfer is eenvoudig één miljoen dollar minus twee miljoen dollar voor een netto cijfer van een miljoen dollar.
Cumulatieve cashflow
De cumulatieve cashflow is een term die kan worden gebruikt voor projecten of een bedrijf. De cumulatieve kasstroom wordt berekend door alle kasstromen vanaf het begin van een bedrijf of project bij elkaar op te tellen. Een bedrijf begon bijvoorbeeld drie jaar geleden te werken. De cashflow in het eerste jaar was vijf miljoen dollar, de cashflow in jaar twee was vier miljoen dollar en de cashflow in jaar drie was zes miljoen dollar. De cumulatieve cashflow voor het bedrijf is vijf miljoen dollar plus vier miljoen dollar plus zes miljoen dollar voor een totaal van $ 15 miljoen.
Verschil
Hoewel zowel de nettokasstroom als de cumulatieve kasstroom kasstroomtermen zijn, hebben ze verschillende betekenissen. De nettokasstroom is eenvoudigweg de contante ontvangsten minus contante uitbetalingen over één periode, terwijl de cumulatieve kasstroom de som is van alle nettokasstromen die sinds de start door een bedrijf zijn gegenereerd. Het analyseren van de cumulatieve cashflow kan helpen de sterkte van een bedrijf op lange termijn te onthullen in plaats van alleen de nettokasstroom te analyseren, die waarschijnlijk op een zeer korte tijdshorizon zal zijn.
Kasstroomoverzicht
Het kasstroomoverzicht is een van de vier vereiste financiële overzichten volgens de algemeen aanvaarde boekhoudprincipes, of GAAP. Het is verdeeld in drie secties: opereren, beleggen en financieren. Het operationele gedeelte bevat alle contante transacties die verband houden met de dagelijkse activiteiten van een bedrijf. De sectie beleggen bevat contante transacties die verband houden met de inkoop van kapitaalgoederen, overnames en het kopen van participaties in bedrijven. Het financieringsgedeelte bevat de contante transacties van een bedrijf met zijn kapitaalverschaffers. Transacties die zijn opgenomen in de financieringssectie zijn terugkoop van eigen aandelen, schuldaflossingen en aandelenaanbiedingen.
