Niemand wil graag geld verliezen, maar dat is altijd een risico wanneer u het belegt. Een oplossing is om je inzetten af te dekken. Als u zich zorgen maakt over een belegging op lange termijn, kunt u bijvoorbeeld een putoptie kopen die u het recht geeft om te verkopen tegen een vooraf vastgestelde prijs. Als de voorraad sterk blijft, houd je hem; als de prijs daalt, verkoop en dek je een deel van je verliezen. Zoals bij de meeste financiële strategieën, heeft het indekken van uw beleggingen zowel voor- als nadelen.
Beloning versus veiligheid
Risicovolle gokspelen trekken beleggers aan, want als ze lonen, kan het groot zijn. Het afdekken van uw inzetten vermindert uw risico, maar het vermindert meestal ook uw potentiële winst. Beleggers in ruwe olie, bijvoorbeeld, dekken zich soms af door te beleggen in aandelen van luchtvaartmaatschappijen. Luchtvaartmaatschappijen hebben veel brandstof nodig, waardoor de aandelenkoersen historisch stijgen en dalen in tegenstelling tot de prijzen van ruwe olie. Als u in beide en de olieprijsdalingen investeert, zullen de aandelen van uw luchtvaartmaatschappij stijgen en de schade aan uw portefeuille verminderen.
De vangst? Als de olieprijzen omhoog gaan, gaat de investering van uw luchtvaartmaatschappij omlaag. Je hebt beperkt hoeveel je kunt verliezen, maar het afdekken van je weddenschappen beperkt ook hoeveel het vermogen van je portefeuille kan groeien. De meeste strategieën die zich tegen de aandelenmarkt indekken, verminderen uw winst in een bullmarkt.
Dingen worden ingewikkeld
Een put- of calloptie om een aandeel te verkopen of te kopen is een klassieke hedge. Een optie om te kopen bespaart u geld als de aandelen een hit worden, maar u laat de optie vervallen als de aandelen slechter presteren. Als u slechts één of twee aandelen bezit, kan dit een uitstekende strategie zijn.
Als u al een gediversifieerde portefeuille heeft, loopt deze strategie uiteen van moeilijk tot onmogelijk. Proberen om opties voor veel verschillende aandelen of meerdere activaklassen te regelen, kost enorm veel tijd en analyse. Betalen om opties op elk item in de portefeuille af te sluiten, kan ook kostenbesparend zijn. Zelfs een eenvoudige strategie zoals het liquideren van een aantal van uw aandelen heeft zijn negatieve kant: u moet het juiste moment kiezen om de markt te verlaten en wanneer terug te keren.
Wat is uw tijdsframe?
Hedging is het meest logisch als u investeert voor de korte termijn. Stel dat u van plan bent om uw snelst stijgende aandelen in drie tot zes maanden te verkopen. Als de markt tanken als je moet verkopen, gaat dat je kosten. Slimme afdekking kan de schok verminderen.
Als u voor de lange termijn vasthoudt, moet u klaarstaan om tijdelijke dips in de markt te verdrijven. Het is misschien voldoende om een afweging te maken tussen uw portefeuille en een combinatie van obligaties naast de aandelen.
