Broker-dealer is de termijn van de effectenbranche voor een beursvennootschap. De effectensector is sterk gereguleerd en een nieuwe makelaar-dealer moet zich bij ten minste drie agentschappen registreren en zorgen dat het managementteam de juiste hoogwaardige licentieverlening op hoog niveau verkrijgt. Het duurt zes maanden of langer om alle benodigde goedkeuringen voor een makelaarsbedrijf te ontvangen. U kunt het proces versnellen door de meeste stappen tegelijkertijd uit te voeren.
Vestig een bedrijfspresentatie
Hoewel het opzetten van een bedrijf een voor de hand liggende stap lijkt, in het geval van een nieuwe broker-dealer, kan het bedrijf door de bedrijfsstructuur te laten starten met het proces van regelgevingsapplicaties. Een beursvennootschap benoemt de functionarissen die de makelaarsbasis worden en staat het nieuwe bedrijf toe om zijn naam te reserveren bij de Financial Industry Regulatory Authority, of FINRA. Het bedrijf moet een boekhoudsysteem verkrijgen dat voldoet aan de vereisten van de Securities and Exchange Commission en FINRA. Het bedrijf moet ook een netto kapitaal opbouwen - geld in de bank - om te voldoen aan kapitaalvereisten op basis van de geprojecteerde omvang en business lines van de beursvennootschap.
Schrijf de Principals in voor testen en licentieverlening
FINRA vereist dat een broker-dealer ten minste twee geregistreerde opdrachtgevers heeft die het effectenbedrijf zullen leiden. De registratie vereist een aanvraag voor FINRA, het invullen van een achtergrondcontrole en het doorstaan van een test met betrekking tot effectenregelgeving die van toepassing is op het niveau van brokerage management. Er zijn verschillende soorten hoofdregistraties, afhankelijk van de effecten die het bedrijf zal aanbieden, en de opdrachtgevers van een kleine nieuwe makelaar-dealerfirma moeten mogelijk meerdere van de hoofdregistraties verkrijgen. Voor een voorgestelde kleine broker-dealer kan worden afgeweken van de regel met twee hoofdprincipes en is het bedrijf gestart met een enkele geregistreerde manager. Een ontheffingsverzoek kan worden ingediend bij FINRA als aan de vastgestelde criteria voor één hoofdsom wordt voldaan.
Aanmelden bij Federale, Staats- en Regulerende Organisatie Registratie
De eigenaars van een voorgestelde nieuwe beursvennootschap moeten een aanvraag indienen om zich bij de SEC, FINRA en de financiële regelgevende instantie te registreren voor elke staat waarin de makelaar-dealer een kantoor zal hebben. De SEC vereist de voltooiing van het uitgebreide formulier BD, dat achtergrondinformatie vereist over de opdrachtgevers, andere eigenaren, financiers en voorgestelde werknemers. Met de goedgekeurde SEC-registratie is het bedrijf van toepassing op FINRA voor lidmaatschap en bij de Securities Investors Protection Corporation om de vereiste SIPC-verzekering aan klanten te kunnen verstrekken.
Vestig de relatie met het bedrijf
Een broker-dealer gebruikt een clearingfirma om de daadwerkelijke transacties van de beursvennootschappen te verwerken en af te handelen. Het niveau van dienstverlening door de clearingfirma hangt af van de voorgestelde omvang van de nieuwe broker-dealer en hoeveel van de operaties het nieuwe managementteam in eigen beheer wil nemen en hoeveel het zal uitbesteden. Een lokale makelaarskantoor zal zich richten op het verzamelen van klanten en het maken van transacties, en het clearingfirma laat management en eigendom vrij om deze doelen na te streven.
