Het kasstroomoverzicht van een bedrijf is onderverdeeld in drie delen: opereren, beleggen en financieren. Afhankelijk van hoe een fusie wordt gefinancierd, kunnen alle drie delen van het kasstroomoverzicht worden beïnvloed.
Financiering van cashflows
Als een bedrijf de opbrengst van een lening of aandelenverkoop gebruikt om een fusie tot stand te brengen, worden de bedragen die aanvankelijk door de financieringsactiviteiten werden opgehaald, opgenomen als een toename van de geldmiddelen in de financieringssectie. Gewoonlijk wordt dit geregistreerd als opbrengst van schuld- of aandelenemissie en kan het ook opbrengsten van uitoefening van warrants omvatten. Doordat de verschillende financieringsbronnen worden terugbetaald, komt dit tot uiting in het financieringsgedeelte van het kasstroomoverzicht tijdens de verslagperiode waarin het zich voordoet.
Cashflows beleggen
Kasstromen met betrekking tot overnames en desinvesteringen van bedrijfsonderdelen worden weerspiegeld in het deel Beleggingen van de kasstroomoverzichten. Als de fusie tot stand is gebracht via een aandelenverkoop, wordt de boeking over het algemeen weergegeven als 'investering in doelonderneming'. Als de fusie gepaard gaat met de aankoop van de activa van de doelvennootschap, worden de activa die als langetermijnactiva worden beschouwd, verantwoord in het deel beleggen. Alle aankopen van vaste activa - zoals van onroerend goed of machines - worden ook weergegeven als uitgaande kasstromen in de beleggingsectie. Deze worden echter alleen losgekoppeld van de rest van de activa van het doelbedrijf als de aankoop van het doelbedrijf is gestructureerd als een verkoop van activa.
Operationele cashflows
Operationele kasstromen brengen de nettowinst in overeenstemming met de werkelijke bedrijfscashflow door de niet-contante uitgaven te compenseren en de veranderingen in de saldi van activa of verplichtingen te verwerken. Wijzigingen in activa en passiva weerspiegelen de instroom en uitstroom van kasmiddelen die niet in de winst- en verliesrekening zijn verantwoord. Alle aan acquisitiegerelateerde uitgaven, exclusief aandelen- en schuldemissiekosten, worden ten laste van het resultaat gebracht, wat betekent dat ze via nettowinst doorstromen naar operationele kasstromen.
