Een belastingvoordeel is de kasstroom die wordt gegenereerd door een actief als gevolg van de mogelijkheid om de volledige reële waarde van het actief voor belastingdoeleinden af te schrijven. Dit voordeel kan de reële waarde van een actief met maar liefst 20 tot 30 procent beïnvloeden. Stel bijvoorbeeld dat u een activum ter waarde van $ 400 heeft, dat $ 10 per jaar zal produceren voor een periode van 10 jaar met een nuttige levensduur van 10 jaar.
Bepaal de discontovoet (Dr). Dit is over het algemeen de marktrente. Dr is bijvoorbeeld gelijk aan 10 procent.
Verdisconteer alle geprojecteerde kasstromen van het actief met behulp van de disconteringsvoet van 10 procent en pas de PVCF-formule toe om de contante waarde van kasstromen uit het actief te berekenen. Dit is: PVCF = Betaalwaarde ((1- (1 / (1 + Dr) ^ Aantal perioden)) / Dr).
Bijvoorbeeld: PVCF = $ 10 ((1- (1 / (1 +.10) ^ 10)) /.10 Daarom is PVCF = $ 61,45.
Identificeer de afschrijvingsperiode (n). Dit is hetzelfde als de gebruiksduur van het actief. In dit voorbeeld is n gelijk aan 10 jaar.
Identificeer het toepasselijke belastingtarief (T). T is bijvoorbeeld gelijk aan 30 procent.
Bereken de contante waarde van een annuïteit van $ 1 (PVA) over de afschrijvingsperiode tegen de discontovoet. Gebruik de volgende formule: PVA = $ 1 ((1- (1 / (1 + Dr) ^ n)) / Dr).
PVA = bijvoorbeeld $ 1 ((1- (1 / (1 +.10) ^ 10)) /. 10). Daarom is PVA = $ 6,14.
Bereken het voordeel van belastingafschrijving (AB) met behulp van de volgende formule: AB = PVCF * (n / (n- (PVA_T)) - 1). AB = 61.45 * (10 / (10- (6.14_.30)) - 1). Daarom is AB = $ 85,85.
Tips
-
Houd rekening met voordelen uit hoofde van fiscale amortisatie bij het bepalen van de reële waarde van een actief, aangezien de voordelen aanzienlijk kunnen zijn voor waardevolle activa die grote hoeveelheden cashflow produceren.
Waarschuwing
Als u geen rekening houdt met fiscale afschrijvingsvoordelen bij het bepalen van de reële waarde, kunt u het afstemmingsbeginsel schenden door uitgestelde belastingverplichtingen op te nemen.
