Wanneer u net begint en geld nodig hebt, kunt u met geld van een engelinvesteerder uw bedrijf naar een hoger niveau tillen. Deze rijke individuen bieden kapitaal, advies en contacten met de industrie om uw activiteiten te starten in ruil voor een aandelenbelang in de onderneming. Een engelbelegger zal uw bedrijf onder het vergrootglas plaatsen en is mogelijk alleen bereid om te investeren als uw idee een groeipotentieel heeft.
Tips
-
Een angel-investeerder is een persoon, bedrijf of groep die financiële steun biedt aan startende bedrijven.
Wat is een Angel Investor?
Engelinvesteerders, ook bekend als business angels, gebruiken hun persoonlijke beschikbare fondsen om te investeren in de groei van een vroeg stadium bedrijf. De meeste engelinvesteerders zijn vermogende particulieren, meestal met zakelijke ervaring, die een brede knowhow en industriële contacten hebben om te delen met de oprichter. Dit maakt hen een bijzonder aantrekkelijke bron van startup-financiering. Nieuwe bedrijven zijn vatbaar voor mislukking en de combinatie van financiering en praktijkgerichte managementervaring vergroot de kans dat een nieuw bedrijf zal overleven.
Wat doen Angel Investors?
Naast het verschaffen van startkapitaal, is de belangrijkste rol van een engeleninvesteerder het versterken van de oprichter achter het stuur. Je mag van haar verwachten dat ze diep in het businessplan graaft, en je operaties en groeistrategie uitdaagt. Wanneer huur je personeel in? Hoe ga je je productie opschalen? Wat is de meest effectieve productintroductiestrategie? Een angel-investeerder biedt een real-time klankbord om u te helpen de verschillende strategische vragen te overdenken die mogelijk opduiken. Velen zullen ook als connectoren fungeren, en u verder introduceren in risicokapitaalverschaffers als u het nodig hebt.
Hoe verschilt een Angel Investor van een venture capitalist?
De meeste engelinvesteerders zijn in de game voor iets anders dan geld, zoals de kans om terug te geven aan de gemeenschap of de kans om een zakelijk idee te ondersteunen dat dicht bij het hart van de engel ligt. Uiteindelijk investeert ze echter haar eigen geld in uw bedrijf en haar persoonlijk kapitaal is op het spel als uw idee mislukt. Om die reden kunt u van een business angel verwachten dat deze zeer actief is in uw bedrijf en er hard aan werkt om uw bedrijf van de grond te krijgen. Wees bereid om haar een plaats te geven in de raad van bestuur en zeggenschap te hebben in de toekomstige beslissingen van het bedrijf.
Durfkapitalisten investeren daarentegen het geld van andere mensen. Ze hebben het potentieel om veel meer geld in uw bedrijf te investeren, dus als u een investering van meer dan $ 1 miljoen nodig hebt, is het de moeite waard om met een venture capitalist te praten. Het nadeel is dat durfkapitalisten veel meer winstgericht zijn en alleen naar zeer hoge groeipotentieelbedrijven kijken. Het minimum aanvaardbare rendement voor een durfkapitaalfonds ligt ergens in de regio van 10 tot 30 keer de initiële investering, meestal in de vorm van een beursintroductie of een buy-out. Een venture capitalist kan u naar een grote exit sturen, zodat zij zo snel mogelijk een groot rendement kunnen realiseren.
Bij de keuze tussen venture capitalists en angel investors is de doorslaggevende factor vaak de volwassenheid van uw bedrijf. Terwijl investeerders van engelen al heel vroeg aan boord komen als uw bedrijf nog in de opstartfase zit, komen venture capitalists meestal pas veel later aan boord, nadat u hebt bewezen dat uw idee een duwtje in de goede richting geeft. Het is veel gemakkelijker om een idee volledig te draaien of los te laten als je $ 300.000, niet $ 3 miljoen hebt verzameld, dus het is onwaarschijnlijk dat een venture capitalist een bedrijf zal raken in een zeer vroege opstartfase.
Hoeveel investeren Angel Investors?
De typische investering ligt tussen $ 25.000 en een paar miljoen dollar per bedrijf, met een goede plek tussen $ 150.000 en $ 1.5 miljoen. Financiën kunnen de vorm aannemen van een eenmalige injectie van zaaigeld of doorlopende ondersteuning om het bedrijf door moeilijke tijden te leiden.
Hoe worden Angel Investors terugbetaald?
Omdat het faalpercentage van jonge startups zo hoog is, kunnen investeringen gemakkelijk verloren gaan. Engelbeleggers verwachten gecompenseerd te worden voor het risico dat ze nemen, en het is gebruikelijk om een engel een aandelenbelang in het bedrijf te geven. Hierdoor kan hij profiteren van een volgende verkoop of een eerste openbare aanbieding. De aanbiedingen variëren afhankelijk van de waardering, maar de meeste engelen zullen een minderheidsaandeel nemen in uw bedrijf in de regio van 10 tot 40 procent voor een middelgrote investering. Voor een hardwerkende oprichter lijkt het weggeven van 40 procent van je "baby" misschien veel. Echter, als het opstarten mislukt - en de meeste doen - is 40 procent van niets niets.
Is een Angel Investor geschikt voor mijn bedrijf?
Engelbeleggers worden pas terugbetaald als ze hun aandelen verkopen. Daarom zullen ze op zoek zijn naar een exit-strategie - dat wil zeggen, een manier om hun aandelen op een later tijdstip te verkopen voor meer dan de kosten van hun initiële investering. Als u dit soort groeipotentieel niet vertoont, is het onwaarschijnlijk dat u een engelinvestering aantrekt. Vergeet niet dat u een deel van uw bedrijf opgeeft. Als u niet bereid bent een groot aandelenbelang in te leveren, wilt u misschien een andere vorm van financiering overwegen of opties verkennen om het eigen vermogen van de engel op te kopen als u de initiële investering terugbetaalt. Er is meer dan één manier om een kat te villen, dus wees bereid om te onderhandelen.
Hoe vind je een Angel Investor?
De meeste engelinvesteerders zwaaien niet met hun handen in de lucht en roepen: "Ik ben een engelinvesteerder, kom mijn geld halen!" want als ze dat deden, zouden ze worden gebombardeerd met pitches. In elk geval zijn de meeste business angels geen fulltime professionele beleggers. In plaats daarvan zijn ze wat de industrie "DDI" noemt - artsen met een besteedbaar inkomen - hoewel ze evengoed tandartsen, accountants, advocaten, bedrijfsstichters en ondernemers kunnen zijn die investeren in bedrijven aan de kant. Het punt is dat ze een dagtaak hebben, dus het vinden van de juiste engelinvesteerder voor uw bedrijf kan een beetje beenwerk vereisen. Enkele manieren om verbinding te maken, zijn onder andere:
Contacten en netwerken
De meeste deals gebeuren via informele netwerken. Je zult verbaasd staan van de kracht van je eigen netwerken om je te verbinden met rijke mensen die bereid zijn een kans te maken op jouw idee. Advocaten, accountants en adviseurs voor kleine bedrijven fungeren vaak als connectoren. Opvallende succesverhalen zoals WhatsApp en Uber hebben vele rijke mensen gemotiveerd om te overwegen om te investeren in de hoop op een hoog rendement. Begin met het nieuws dat u op zoek bent naar een investering. Als je niemand vertelt dat je geld van engelen zoekt, zul je het misschien nooit vinden.
Evenementen
Ontmoeten en engageren met startende workshops en angel-investeerdersevenementen kunnen je waardevolle gezichtstijd bezorgen. Elke week gebeuren er tientallen van deze evenementen. Een eenvoudige Google-zoekopdracht voor opstartgebeurtenissen zou een reeks opties moeten opleveren. Sommige zullen branchespecifiek zijn, terwijl andere worden aangewend door organisaties die ondernemers proberen te matchen met investeerders. Of je nu een investeerder ontmoet die je zal financieren, deze evenementen zijn essentieel om te leren wat engelen denken en wat je moet doen om een betere presentatie te krijgen.
Online bronnen
Sommige engelen investeerders bundelen hun middelen zodat ze een grotere investering kunnen doen. Deze syndicaten hebben meestal websites waar ondernemers financiering kunnen aanvragen. De Angel Capital Association is de professionele alliantie van georganiseerde engelengroepen in de Verenigde Staten en sites zoals www.angelinvestmentnetwork.us en www.gust.com zijn vaak voorzien van beleggers die geld willen investeren. Controleer deze websites op lokale groepen die ongevraagde verzoeken om financiering zullen accepteren.
Doe je due diligence
Voordat u op de stippellijn tekent, moet u begrijpen dat Engelinvesteerders moeten voldoen aan de normen van de Veiligheids- en Beurscommissie voor geaccrediteerde beleggers. Met andere woorden, de engel moet een nettowaarde hebben van minstens $ 1 miljoen en een jaarlijks inkomen van minstens $ 200.000. Dit is een nuttig uitgangspunt voor het uitsluiten van personen die zich niet kwalificeren als geaccrediteerde beleggers.
Hoe overtuig je een zakengel om een cheque uit te schrijven?
Eerst en vooral, zal een engeleninvesteerder aan tafelstaken kijken. Ze zal verwachten dat je bijvoorbeeld $ 10.000 of $ 15.000 van je eigen geld hebt geïnvesteerd in het bedrijf of dat je vrienden en familie hebt overgehaald om je prototype te ondersteunen. Dit laat zien dat je vertrouwen hebt in je bedrijfsidee. Als je de huid in het spel ziet, laat dat zien dat je bereid bent je eigen geld en familierelaties te riskeren om het bedrijf tot een succes te maken.
Het is duidelijk dat een engelinvesteerder op zoek zal zijn naar een goed bedrijfsidee die het potentieel heeft om heel groot te worden. Je hebt een gepolijste presentatie en een compromisbereidheid nodig om de deal te sluiten. Net zo belangrijk is het team dat het idee naar succes kan leiden. Een investeerder in engelen zal vragen: "Heb je de passie, verkoopvaardigheden, zakelijke expertise, werkethiek, respect en integriteit om dit bedrijf vooruit te helpen? Kan de oprichter advies inwinnen en leren van mijn ervaring? Is de oprichter echt wie hij presenteert? zijn?"
Traditionele due diligence is niet haalbaar in de beginfase van een bedrijf omdat er geen historische gegevens zijn die betekenisvol zijn. Daarom hebt u een sterk bedrijfsplan nodig met een degelijke waardering. Potentiële engelen gaan met een kam met fijne tanden over de boeken om te controleren of je de cijfers kunt rechtvaardigen en dat ze niet worden gedreven door wishful thinking. Wat voor soort verkopen heb je gehad in welke periode? Wat heb je gedaan om tractie in je markt te bereiken? Verwacht een potentiële engel die veel tijd besteedt aan het herzien van het bedrijfsmodel, het product, uw marktlogica, verkoopkanalen, omzetdrivers, kostendrivers, marges en meer. Ze zoekt naar referentiemodellen in de markt om de gevolgde aanpak te valideren.
Wie zijn de beste Angel-investeerders?
Zoals met elke branche, zijn er engelen met een grote naam die de scène domineren en kleinere engelen met engelen achter de schermen die je alleen via persoonlijke netwerken ontdekt. De topengelen zijn seriële beleggers met openbare profielen en duizenden investeringen op hun naam. In 2018 zijn de meest productieve engelen naar volume onder meer internet-ondernemer Fabrice Grinda, Gmail-maker Paul Buchheit, Wei Guo, die de managing partner is van UpHonest Capital en oprichter van Wei Fund en medeoprichter van Reddit Alexis Ohanian Sr. Forbes houdt een lijst bij van het jaar meest productieve engelen met hun LinkedIn-profielen hyperlinks om u tijd te besparen bij het vinden ervan.
Een top-engel aan boord brengen is als het krijgen van een beroemdheid goedkeuring voor uw bedrijf. Deze mensen zijn krachtig en goed verbonden. Vanzelfsprekend kunnen ze het zich veroorloven om erg kieskeurig te zijn over degenen met wie ze zaken doen. Als je deze krachtige bondgenoten aan boord wilt brengen, raadt Forbes je aan een eerdere begunstigde van de tijd en het geld van de belegger te vinden en de oprichter te vragen een inleiding te geven. Dat is de beste manier om je voet tussen de deur te krijgen.
