Wanneer managementteams de prestaties van een bedrijf analyseren, gebruiken ze vaak een type variatierapport dat financiële statistieken vergelijkt om te zien hoe ze variëren van één jaar tegen de prestaties van een ander, meestal het huidige jaar. Dit type rapport, jaar-op-jaar (JoJ) -variantie genoemd, is bijzonder nuttig en inzichtelijk bij het vergelijken van een tijdreeks van financiële gegevens. Analisten kunnen snel en duidelijk veranderingen in verschillende bedrijfsaspecten zien met YoY-analyse.
Tips
-
Om de jaar-op-jaar variantie te berekenen, trekt u simpelweg de nieuwe periodegegevens van de oude af en deelt u uw resultaat door de oude gegevens om een variantiepercentage te krijgen.
Het concept definiëren
YoY-variantie is een hulpmiddel dat financiële analisten gebruiken om veranderingen in de loop van de tijd te meten, met behulp van eenvoudige wiskunde en verschillende cijfers uit de jaarrekening van een bedrijf. De berekening kijkt naar de verandering of variantie in twee waarden in de tijd, zoals omzet of netto-inkomen. Deze variantieberekening wordt erg handig bij het analyseren van een paar jaar aan gegevens, zoals drie opeenvolgende jaren aan bedrijfsprestaties. Wanneer u de groei op jaarbasis berekent, kan de resulterende afwijking aangeven of de omzet is gegroeid met een verwachte of gerichte koers, of de uitgaven sneller of langzamer groeien dan de omzet, en andere nuttige informatie om de financiële beslissingen van het bedrijf te beheren en te begeleiden.
Andere veelgebruikte meetwaarden in YoY-variantieberekeningen zijn onder meer SG & A of verkoop-, algemene en administratieve kosten. Het controleren van deze variantie tussen jaren laat zien hoe goed een bedrijf zijn uitgaven van het ene jaar op het andere heeft beheerd. Cost of Goods Sold (COGS) en EBITDA, of Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization, zijn ook nuttige prestatiemaatstaven om te beoordelen in een YoY-variantieanalyse.
Hoe jaar over jaar groei te berekenen
Om een YoY-variantie te berekenen, kunt u een handcalculator gebruiken, hoewel u een spreadsheetprogramma misschien efficiënter vindt. Om de berekening uit te voeren, selecteert u in vergelijking de gegevens van de twee jaar. Als u bijvoorbeeld de variantie in verkoopopbrengst wilt berekenen, gebruikt u de volgende formule:
YoY-variantie = (de verkopen van dit jaar - de verkopen van vorig jaar) / de verkopen van vorig jaar
Als u bijvoorbeeld vorig jaar $ 10.000 aan widgets verkocht en de verkopen dit jaar tot $ 15.000 waard waren, zou u de variantie als volgt berekenen:
YoY-variantie = ($ 15.000 - $ 10.000) / $ 10.000 =.50, of 50 procent variantie
De resulterende variantie, of verandering van het ene jaar naar het volgende, kan positief zijn, wat duidt op groei of negatief, wat zou neerkomen op een daling van de inkomende inkomsten of de uitgaande uitgaven.
De berekening van het jaar na jaar interpreteren
De YoY-berekeninganalyse biedt een handige manier om veranderingen in de loop van de tijd te bekijken, omdat deze snel bepaalde bedrijfstrends onthullen. Aangezien u de gegevens van een volledig jaar vergelijkt, worden eventuele verschillen tussen afzonderlijke maanden verzacht. Hoewel uw bedrijf bijvoorbeeld vlak voor vakanties het grootste deel van zijn verkopen verkoopt, wordt deze fluctuatie, seizoensgevoeligheid genoemd, niet weergegeven in uw variantieberekening van jaarlijkse gegevens.
In dit geval zou u het handig kunnen vinden om voor elk van de twee jaar een variantieberekening van maand-op-maand uit te voeren, zodat u naast de variaties van YoY dieper kunt kijken naar seizoensstrends. U zou de variantieberekening op elke maand uitvoeren; bijvoorbeeld de variantie tussen januari 2017 en januari 2018, februari 2017 versus februari 2018, enzovoort.
De basis voor berekening begrijpen
Bij het uitvoeren van een YoY-variantieberekening, is het belangrijk om te controleren of elke set gegevens op dezelfde basis wordt gegenereerd. Uw jaarlijkse verkoopgegevens kunnen bijvoorbeeld afkomstig zijn uit het laatste fiscale jaar van een bedrijf, of het kan de laatste historische, achteropkomende twaalf maanden (TTM) aan gegevens zijn van de onderneming, die een andere periode zou kunnen bestrijken dan de gegevens van het fiscale jaar.
Als het bedrijf bijvoorbeeld tijdens Kerstmis een groot bedrijf doet en u uw analyse uitvoert met een TTM-resultatenrekening op 30 juni 2018, heeft u een TTM-winst-en-verliesrekening van 30 juni 2017 nodig voor een gelijkwaardige vergelijking. U krijgt een ander en minder zinvol resultaat als u uw TTM-gegevens vergelijkt met informatie over het fiscale jaar van het bedrijf, dat eindigt op 31 december.
Naast dat u wordt gebruikt om bedrijfsgegevens te analyseren, vindt u de variantie-analyse YoY die wordt gebruikt om andere financiële en economische statistieken te beoordelen, zoals trends in inflatiecijfers, werkloosheidspercentages, rentetarieven en bbp, het bruto binnenlands product van het land.
