Algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) en statutaire waarderingsgrondslagen (SAP) zijn afzonderlijke boekhoudsystemen die verzekeringsmaatschappijen gebruiken voor rapportagediensten. Als onderdeel van beide boekhoudmethoden moeten verzekeringsmaatschappijen premies of inkomsten uitwisselen voor het veronderstellen van het risico van verzekeringnemers. Er zijn verschillende verschillen tussen premies gerapporteerd onder GAAP en SAP.
Besturende entiteiten
SAP-accountingregels worden ontwikkeld door de National Association of Insurance Commissioners (NAIC). Deze organisatie reguleert de praktijken van verzekeringsmaatschappijen en evalueert bedrijven op voortdurende solvabiliteit. De Securities Exchange Commission (SEC) vereist dat beursgenoteerde verzekeringsmaatschappijen GAAP gebruiken bij het rapporteren van inkomsten en verplichtingen in financiële rapporten die beschikbaar zijn voor beleggers. Daarom moeten alle verzekeringsmaatschappijen SAP-premies aan de NAIC melden en moeten beursgenoteerde verzekeringsmaatschappijen GAAP-premies aan de SED melden.
Doel
Rapportage van GAAP- en SAP-premies heeft verschillende doelen voor het bepalen van de financiële draagkracht van een verzekeringsmaatschappij. De NAIC maakt gebruik van wettelijke premies om te bepalen of een verzekeringsmaatschappij in staat is om te betalen voor claims die zij mogelijk oploopt. Het vergelijkt de premies die het bedrijf heeft verdiend met het bedrag dat mogelijk zou worden betaald als alle polishouders tegelijkertijd claims zouden indienen die aan hun beleidslimieten voldoen. De SEC maakt gebruik van GAAP-premies en van andere activa van een verzekeringsmaatschappij, zoals beleggingen en onroerend goed, om de inkomsten te vergelijken met de totale uitgaven. Deze strategie helpt beleggers om het potentieel van het bedrijf om toekomstige activiteiten voort te zetten, te evalueren.
Aanschaffingskosten
Verzekeringsmaatschappijen lopen acquisitiekosten op, zoals marketingkosten, commissies van agentschappen en verzekeringstechnische kosten bij het aantrekken en beveiligen van nieuwe polishouders. Onder GAAP worden premies gecompenseerd door kosten als ze worden verdiend. Als een verzekeringnemer bijvoorbeeld maandelijks premies voor autoverzekeringen betaalt, kan de verzekeringsmaatschappij een twaalfde van de acquisitiekosten toepassen op elke termijnbetaling. Omgekeerd moeten verzekeringsmaatschappijen volgens de SAP-regels acquisitiekosten rapporteren op het moment dat ze zich voordoen. Als het bedrijf een beleid uitvaardigt waarvoor het niet alle premies ontvangt gedurende de verslagperiode, kunnen SAP-regels resulteren in lagere winsten dan gerapporteerd onder GAAP-regels.
Groei
Premies die volgens de SAP-regels worden gerapporteerd, wanneer ze worden beperkt door de potentiële verplichtingen van het bedrijf, kunnen het vermogen van een bedrijf om meer risico's te nemen verminderen. De NAIC of de verzekeringspolicy van een staat kan een lage verhouding tussen inkomsten en aansprakelijkheid gebruiken om te voorkomen dat een bedrijf een nieuwe regio binnengaat en nieuwe polishouders verkrijgt. Omdat de NAIC premies niet volgens de GAAP-regels evalueert, hebben deze premies geen invloed op de groei vanuit een regelgevend standpunt.
