Een kredietlijn is een goede optie voor diegenen die huisrenovaties of andere grote lopende projecten willen doen. Maar omdat de rente van de kredietlijn wordt berekend op basis van een variabele rentevoet en omdat u in de loop van de tijd meer geld kunt lenen, kan het een uitdaging zijn om maandelijkse rentebetalingen te berekenen. Hiertoe moet u de actuele rente op de kredietlijn achterhalen, vervolgens uw gemiddelde dagelijkse saldo vinden, de dagelijkse rentevoet berekenen, het dagelijkse saldo vermenigvuldigen met de dagelijkse rentevoet en dat aantal vervolgens vermenigvuldigen met het aantal van dagen in de maand.
Wat zijn kredietlijnen?
Een kredietlijn is vergelijkbaar met een lening en een creditcard, omdat u hiermee geld van de bank kunt lenen. Terwijl bij een lening de bank die u een vooraf bepaald bedrag uitgeeft, meteen begint te betalen, is een kredietlijn meer een creditcard, omdat u het geld kunt lenen zoals het nodig is, tot een vooraf bepaald bedrag limiet, en je hoeft alleen maar te betalen terwijl je een saldo hebt. Een kredietlijn verschilt ook van een lening in die zin dat terwijl leningen meestal de rente maandelijks laten berekenen, de rente op een kredietlijn dagelijks wordt bepaald. Kredietlijnen hebben doorgaans ook een hogere rente dan leningen en sommige hebben jaarlijkse kosten, vergelijkbaar met creditcards.
Het meest voorkomende type kredietlimiet is een kredietlijn voor thuiskredieten (HELOC) waarin u uw huis als onderpand gebruikt voor het geld dat u leent, in tegenstelling tot creditcards, die doorgaans niet-beveiligd zijn. Dit betekent dat als u uw HELOC niet betaalt, u uw huis kunt verliezen. Daarom worden HELOC's vaak 'tweede hypotheken' genoemd.
HELOC's worden meestal ingesteld met een limiet gelijk aan uw eigen vermogen, wat betekent dat de waarde van uw huis minus eventuele andere schulden tegen het huis. Met HELOC's kun je meestal geld opnemen uit de kredietlijn gedurende een vastgestelde periode die een trekkingsperiode wordt genoemd. Aan het einde van de trekkingsperiode moet u ofwel uw kredietlimiet vernieuwen, de hoofdsaldo en openstaande rente onmiddellijk terugbetalen, of u begint reguliere betalingen te doen aan de hoofdsom of rente over een bepaalde periode, net zoals u zou doen met een lening of hypotheek.
Lijn van kredietrentetarieven
Om de maandelijkse rente op een HELOC te berekenen, moet u de huidige regel van de kredietrente bepalen. Dit kan een beetje een uitdaging zijn, omdat de rente op een kredietlijn meestal een variabele rente is, vergelijkbaar met een creditcardrente. Deze tarieven zijn gebaseerd op een openbare index, zoals het Amerikaanse schatkistpapierrente of de prime rate, en uw huidige koers is mogelijk niet dezelfde als die u had toen u zich aanmeldde voor uw HELOC. Daarnaast berekenen veel kredietverstrekkers een marginpercentage bovenop dit tarief, bijvoorbeeld twee procentpunten boven de prime rate.
In uw meest recente verklaring wordt waarschijnlijk uw huidige koers vermeld, maar als u het niet kunt vinden, staat in uw originele papieren waarschijnlijk hoe uw tarieven worden bepaald. U kunt dan de gebruikte index vinden en een door de kredietverstrekker in rekening gebrachte marge toevoegen om uw huidige koers te vinden. Met andere woorden, als uw geldschieter 2 procent in rekening brengt en het huidige tarief 9 procent is, dan is uw huidige tarief 11 procent.
Rente berekenen op een LOC
Zodra u uw huidige rentevoet hebt, kunt u een HELOC-betalingscalculator gebruiken om de verschuldigde maandelijkse rente te bepalen, of u kunt het met de hand doen. Uw maandelijkse regel met kredietrente wordt in rekening gebracht op basis van uw gemiddelde dagelijkse saldo en dagelijkse rente voor die maand. Gelukkig gebruiken de meeste kredietlijnen alleen gewone rente in plaats van samengestelde rente, wat betekent dat je niet elke dag de rente hoeft bij te voegen aan de dagelijkse balans van je volgende dag.
Als u uw gemiddelde dagelijkse saldo wilt bepalen, moet u uw account controleren. U moet uw dagelijkse saldo's van de afgelopen maand bij elkaar optellen. Deel dit bedrag vervolgens met het aantal dagen in de maand. Stel bijvoorbeeld dat uw saldo aan het begin van de maand $ 80.000 was, en dat u op 8 augustus nog eens $ 5.000 uitgeeft en dat u nog eens $ 15.000 uitgeeft op 20 augustus. Uw dagelijkse rente voor 1-7 augustus is $ 80.000, voor 8-19 augustus., het zou $ 85.000 zijn en voor 20-31 augustus zou het $ 100.000 zijn. Dus zou je $ 80.000 vermenigvuldigen met zeven voor de eerste week van de maand, dan $ 85.000 met 12 voor het aantal dagen waar dat het saldo was en dan $ 100.000 voor de laatste 12 dagen. Je zou dan al deze getallen optellen om $ 2.780.000 (($ 80.000 te krijgen 7)+($85,000 12) + ($ 100.000 * 12)). Ten slotte zou je dit delen door 31 (het aantal dagen in augustus) om je gemiddelde dagelijkse saldo van $ 89.677,42 te krijgen (afgerond naar boven).
Vervolgens moet u uw dagelijkse rentetarief vinden. U kunt een calculator voor dagelijkse renteberekeningen gebruiken om dit sneller te doen, maar als u het met de hand wilt doen, neemt u gewoon uw huidige rentevoet en deelt u deze door 365 om de dagelijkse rentevoet te vinden. Als uw huidige jaarlijkse rente bijvoorbeeld 11 procent is, is uw dagelijkse rente 0,0301 (0,11 / 365) procent (naar beneden afgerond).
Om de maandelijkse rente te vinden, moet u ten slotte uw gemiddelde dagelijkse saldo vermenigvuldigen met de dagelijkse rentevoet en dit aantal vervolgens vermenigvuldigen met het aantal dagen in de maand. Met behulp van de bovenstaande voorbeelden, zou dat u een dagelijkse rentebetaling opleveren die afgerond is tot $ 27,03, aangenomen dat u de pre-rounded resultaten van de vorige vergelijkingen gebruikt (ongeveer 89,677,42) 0.000301) en, met behulp van de vooraf afgeronde som van de vorige vergelijking, een maandelijkse rentebetaling die afgerond is tot $ 837.81 (ongeveer $ 27.03 31).
HELOC voordelen en nadelen
Zoals bijna alle dingen in het leven, zijn er zowel voor- als nadelen aan het verkrijgen van een home equity-kredietlijn. Een van de grootste voordelen is dat deze kredietoptie flexibeler is dan een lening en gemakkelijker te verkrijgen is. U kunt de kredietlimiet zo veel of zo weinig gebruiken als u wilt, tot aan de kredietlimiet, en voor het aanvragen is veel minder papierwerk en minder stappen nodig dan het aanvragen van een hypotheek.
Bovendien hoeft u niet telkens opnieuw een aanvraag in te dienen wanneer u geld nodig heeft, waardoor dit een uitstekende optie is als u iets doet dat meerdere opnames in de loop van de tijd vereist, zoals lopende renovaties aan het huis.
Aan de andere kant maakt de flexibiliteit van de lening het veel uitdagender om uw betalingen te berekenen. Als u alleen de minimale betalingen betaalt terwijl de trekkingsperiode actief is, betaalt u alleen de rente af en kunt u een grote schok ervaren wanneer de trekkingsperiode eindigt en u begint de hoofdsom te moeten betalen. Het einde van de trekkingsperiode kan nog moeilijker zijn als je akkoord met de bank vereist dat je het resterende saldo volledig betaalt.
Bovendien zou uw tarief drastisch kunnen stijgen vanaf het moment dat u de kredietlijn krijgt en deze wijzigingen kunnen uw maandelijkse betaling ook een verrassing maken, zelfs als uw trekkingsperiode nog steeds actief is en u die maand geen extra geld hebt geleend.
Ten slotte, omdat de kredietlijnen voor uw eigen vermogen tegen uw huis worden beveiligd, kan het niet terugbetalen van het geleende geld ertoe leiden dat u uw huis verliest.
